中國鑫達(dá)塑料有限公司宣布2017年第一季度財(cái)務(wù)結(jié)果

- 季度收入2.38億美元，同比上漲10.6% -

- 凈利潤990萬美元，同比下降13.2% -

- 重申2017財(cái)年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)全年收入將在12至13億美金之間，凈利潤將在8500萬到1億美金之間 -

中國哈爾濱2017年5月10日電 /美通社/ -- 中國鑫達(dá)塑料有限公司（納斯達(dá)克股票代碼：CXDC，“中國鑫達(dá)”或“公司”），一家在中國主要從事汽車專用高分子復(fù)合材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的領(lǐng)先特種化工企業(yè)，今天宣布其截止2017年3月31日第一季度的財(cái)務(wù)結(jié)果。

2017年第一季度財(cái)務(wù)亮點(diǎn)

• 總收入為2.378億美元，較2016年同期上漲了10.6%
• 毛利潤為3,477萬美元，與2016年同期基本持平
• 毛利率為14.6%，較2016年同期下降1.6%
• 凈利潤為990萬美元，較2016年同期下降13.2%
• EBITDA為3,400萬美元，與2016同期基本持平
• 總發(fā)貨量85,416噸，較2016年同期上漲了11.3%

“我們很高興在此報(bào)告我們2017年第一季度的財(cái)務(wù)業(yè)績，因?yàn)樗从沉宋覀兊倪\(yùn)營能力以及我們戰(zhàn)略舉措的成果。隨著我們持續(xù)進(jìn)入新的市場領(lǐng)域，公司國內(nèi)市場的銷售額同比有所增加。由于安全性能和產(chǎn)品性能，公司高附加值產(chǎn)品可為我們的汽車領(lǐng)域的客戶提供更多的價(jià)值，并且被廣泛的應(yīng)用到眾多其他領(lǐng)域。本季度由于國內(nèi)市場銷售的高端產(chǎn)品毛利率下滑，同時(shí)由于四川工廠投產(chǎn)折舊增加而導(dǎo)致成本上升，公司整體毛利率下降。在國際銷售方面，我們暫停了向國際客戶的海外銷售，一旦雙方對(duì)協(xié)議付款條件達(dá)成共識(shí)并且公司收回所有逾期應(yīng)收賬款，我們將恢復(fù)對(duì)海外客戶的海外業(yè)務(wù)。”董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官韓杰說到。

“經(jīng)過2016的不俗表現(xiàn)，我們看到汽車行業(yè)的行業(yè)基本面開始有所調(diào)整。據(jù)中國汽車制造商協(xié)會(huì)報(bào)道，2017年到目前為止，因受到節(jié)假日和中國政府對(duì)小型發(fā)動(dòng)機(jī)汽車減免稅收政策收緊的影響，中國汽車的銷量有所放緩，我們預(yù)計(jì)今年的增長較去年將降低，但我們相信，公司多元化、專業(yè)化的產(chǎn)品平臺(tái)，新的區(qū)域市場開發(fā)，以及不斷提高的生產(chǎn)能力將使我們能夠從競爭對(duì)手中獲取市場份額，并保持穩(wěn)健的盈利水平?！?/p>

“隨著四川工廠投產(chǎn)產(chǎn)能陸續(xù)增加，我們看到第一季度新增長地區(qū)的收入持續(xù)大幅增長。華南地區(qū)和華中地區(qū)銷售額分別較上年同期增長104.2％和50.2％，我們?cè)谠摰貐^(qū)獲得新的客戶，并提高了市場滲透率。四川基地現(xiàn)在有50條生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能為21.6萬噸。四川基地最終將為公司的國內(nèi)市場增加30萬噸的年產(chǎn)能，屆時(shí)國內(nèi)的總產(chǎn)能將達(dá)到69萬噸。我們預(yù)計(jì)四川基地的建設(shè)將在2017年第二季度末完成。在汽車應(yīng)用領(lǐng)域仍然作為我們的核心業(yè)務(wù)的同時(shí)，新基地的高端精密設(shè)備將使我們的產(chǎn)品平臺(tái)更加多元化，一系列高增長的業(yè)務(wù)將有助于推動(dòng)公司的發(fā)展?！?/p>

“我們也很高興的看到，公司開展多樣化產(chǎn)品的戰(zhàn)略計(jì)劃已經(jīng)與四川省南充市順慶區(qū)人民政府簽署項(xiàng)目協(xié)議， 并取得了重大的進(jìn)展。協(xié)議中30萬噸生物復(fù)合材料項(xiàng)目以及增材制造用項(xiàng)目、2萬噸功能母料的項(xiàng)目，總共將為公司增加32萬噸的產(chǎn)能，通過該項(xiàng)目落戶于西南地區(qū)，公司將享受中國‘西部大開發(fā)’的優(yōu)惠稅收政策。”

“公司迪拜基地銷售的專業(yè)化高端產(chǎn)品幫我們開拓了重要的海外市場。我們計(jì)劃在2018年一季度完成安裝年產(chǎn)能為12,000噸的45條生產(chǎn)線， 另外還將在2018年二季度完成安裝年產(chǎn)能為13,000噸的50條生產(chǎn)線。屆時(shí)迪拜基地將具備25,000噸的年產(chǎn)能，并以向海外市場銷售高端產(chǎn)品為目標(biāo)，支持公司在歐洲、中東、俄羅斯和其他國際市場獲得進(jìn)一步的發(fā)展?！?/p>

“我們相信，新增的產(chǎn)能，開發(fā)的新產(chǎn)品及更多樣化的客戶群構(gòu)成了可持續(xù)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)平臺(tái)。此外，公司區(qū)域擴(kuò)張的戰(zhàn)略體現(xiàn)了我們的專業(yè)技術(shù)和以客戶為中心的理念。我們產(chǎn)品的多元化也反映了我們?cè)谥袊囀袌龅男袠I(yè)領(lǐng)先地位，在中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的大環(huán)境下，其他高科技領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我們預(yù)計(jì)達(dá)成2017年的財(cái)務(wù)導(dǎo)向，也將繼續(xù)感謝所有股東和利益相關(guān)者的支持?！?/p>

2017年第一季度財(cái)務(wù)結(jié)果

2017年第一季度總收入為2.378億美元，相比2016年同期的總收入2.150億美元，增加了0.23億美元，上漲了10.6％。同比增長的原因主要是由于產(chǎn)品銷售量上漲11.3％，人民幣銷售平均價(jià)格增加4.8％。

2017年第一季度收入的增加是由于國內(nèi)市場對(duì)公司產(chǎn)品的需求增長、四川基地投產(chǎn)、開發(fā)新客戶、擴(kuò)展海外市場。2017年第一季度，公司華南銷售增加了104.2％，華中銷售增加了50.2%，華東銷售增加了30.2％，西南銷售增加了14.2％。海外銷售達(dá)到3,770萬美元，占總銷售額的10.0％，反映出公司在2016財(cái)年恢復(fù)了海外市場的銷售。。由于海外客戶的應(yīng)收賬款回收逾期，公司在本季度已暫停海外銷售。公司與該海外客戶在2017年4月1日就合同付款及產(chǎn)品質(zhì)量爭議達(dá)成協(xié)議。公司預(yù)計(jì)將在2017年第二季度收回全部逾期賬款之后，恢復(fù)對(duì)該海外客戶的銷售。該客戶一季度應(yīng)收賬款回收金額為4100萬美元，尚有應(yīng)收賬款余額3360萬美元。

2017年第一季度，高端產(chǎn)品（PA66，PA6，塑料合金，PLA，POM和PPO）收入占比為81.3％，相比去年同期為77.3％。由于終端消費(fèi)青睞中國和德國合資企業(yè)以及美國和日本合資企業(yè)的制造商制造的高端合資汽車品牌，中國政府發(fā)展清潔能源汽車的優(yōu)惠政策帶來的需求，以及這些合資品牌采用更多高端高分子復(fù)合材料的趨勢(shì)，因此公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)從傳統(tǒng)的PP向高端產(chǎn)品傾斜。

與去年同期的3480萬美元美金相比，2017年第一季度毛利潤為3480萬美金，同比穩(wěn)定。 毛利率為14.6％，相比2016年第一季度的16.2％，毛利率下降的主要原因是本季度國內(nèi)銷售高端產(chǎn)品毛利率較低。

2017年第一季度的管理費(fèi)用（G＆A）為710萬美元，相比2016年同期為510萬美元，增加了200萬美元，即39.2％。增加的主要原因是由于員工人數(shù)的增加所導(dǎo)致的工資和社會(huì)統(tǒng)籌費(fèi)用增加。

2017年第一季度的研發(fā)費(fèi)用為590萬美元，較2016年同期的490萬美元，增長了100萬美元，增幅為20.4％。增加主要是由于（i）加大研發(fā)活動(dòng)以滿足歐洲潛在客戶的更高質(zhì)量要求；(ii) 除公司持續(xù)在汽車，船舶，航天航空，軌道交通，增材制造，可生物降解塑料和醫(yī)療設(shè)備應(yīng)用以外，新增加針對(duì)新電子電器，新能源應(yīng)用，電力設(shè)備和海洋工程應(yīng)用的研發(fā)工作所增加的研發(fā)費(fèi)用；(iii) 四川企業(yè)集團(tuán)有限公司（“四川鑫達(dá)”）在建工程（CIP）轉(zhuǎn)為研發(fā)固定資產(chǎn)后增加的研發(fā)類折舊費(fèi)用。截至2017年3月31日，正在進(jìn)行的研發(fā)項(xiàng)目數(shù)量為255個(gè)。

2017年第一季度的經(jīng)營收入為2130萬美元，相比2016年同期為2450萬美元，下降了320萬美元，即13.1％。這一下降長主要是由于管理費(fèi)用及研發(fā)費(fèi)用的增加。

2017年第一季度的凈利息支出為880萬美元，較2016年同期的930萬美元下降了50萬美元即5.4%，主要是由于（i）第一季度的平均存款余額增加至4.353億美元，2016年同期為3.680億美元，（ii）一季度的平均貸款利率下降至4.8%，2016年同期為5.8%，造成利息支出下降，部分被（iii）平均存款利率下降導(dǎo)致的利息收入下降所抵消。2017年第一季度的平均存款利率為1.2％， 2016年同期為1.7％，以及（iv）第一季度長短期貸款平均貸款由去年同期的4.159億美元,增加到今年一季度的7.854億美元。

2017年第一季度的所得稅費(fèi)用為360萬美元，實(shí)際所得稅率為26.4％，相比2016年同期的所得稅費(fèi)用為450萬美元，實(shí)際所得稅率為28.5％。2017年1季度有效稅率低于法定的25%的企業(yè)所得稅率主要原因?yàn)椋褐饕驗(yàn)椋?）一季度免稅境外企業(yè)虧損造成合并報(bào)表稅前利潤下降的影響； 2） 境內(nèi)企業(yè)不可抵扣費(fèi)用的影響，部分被3）境內(nèi)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加急抵扣的影響；4）四川鑫達(dá)所得稅率優(yōu)惠利率的影響所抵消。

2017年第一季度的凈利潤為990萬美元， 2016年同期為1140萬美元，下降了150萬美元，即13.2％。基本和攤薄每股收益為0.15美元，相比之下2016年第一季度基本和稀釋每股收益為0.17美元。截至2017年3月31日的三個(gè)月，用于計(jì)算基本及攤薄每股收益的平均股份數(shù)目為4,950萬股，2016同期為4,940萬股。

2017年的第一季度調(diào)整息稅折舊與攤銷前利潤為3390萬美元，相比2016年同期的3390萬美元，基本持平。于調(diào)整息稅折舊與攤銷前利潤、非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衡量和最新公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等價(jià)物調(diào)節(jié)的詳細(xì)情況，請(qǐng)參見本新聞稿最后的財(cái)務(wù)報(bào)表 。

財(cái)務(wù)狀況

截至2017年3月31日，本公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物5770萬美元，商業(yè)銀行定期存款7780萬美元，流動(dòng)資金（流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債）1.793億美元，流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債）為0.8，2016年12月31日為1.2。流動(dòng)比率下降的主要原因是由于本公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、限制性保證金及定期存款下降37.8%，短期借款增加43.5%，以滿足公司新的南充項(xiàng)目所增加的設(shè)備預(yù)付款的要求。截至2017年3月31日的股東權(quán)益為6.482億美元， 2016年12月31日為6.343億美元。

與2016年財(cái)年比，2017年第一季度，庫存增加了30.9％至3.677億美元，原因是增加的采購原材料和本公司為備貨即將到來的訂單的庫存策略。設(shè)備預(yù)付款增加了2,583.1％，主要由于南充項(xiàng)目的設(shè)備預(yù)付款。長短期借款增加18.9%， 主要是公司充分利用信貸額度，維持健康的資產(chǎn)負(fù)債比率， 同時(shí)優(yōu)化穩(wěn)定債務(wù)結(jié)構(gòu)來支持其在中國西南和迪拜的擴(kuò)張.我們將可控債務(wù)水平定義為短期和長期貸款總額，以及總資產(chǎn)應(yīng)付票據(jù)的總和。我們預(yù)期我們將能夠滿足我們?cè)谖磥?2個(gè)月主要以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，經(jīng)營性現(xiàn)金流量和銀行借款為基礎(chǔ)的運(yùn)營，資本支出和其他承諾提供資金。

最新動(dòng)態(tài)

2017年3月18日，公司發(fā)布新聞稿宣布與四川省南充市順清區(qū)人民政府正式簽署項(xiàng)目協(xié)議，30萬噸生物復(fù)合材料項(xiàng)目以及增材制造用項(xiàng)目、2萬噸功能母料的項(xiàng)目。四川鑫達(dá)于2016年12月8日經(jīng)公司董事會(huì)及本公司主要投資者初步批準(zhǔn)后，于2016年12月12日與四川南充市人民政府簽署了意向戰(zhàn)略投資協(xié)議。由于確保項(xiàng)目所需土地使用權(quán)的不確定性，在與政府機(jī)關(guān)正式進(jìn)行初步對(duì)話，并經(jīng)董事會(huì)及其大股東批準(zhǔn)后，公司于2017年3月13日與政府土地局簽訂了《土地出讓合同》最終協(xié)議。南充項(xiàng)目將占地250畝（相當(dāng)于41.2英畝），將生產(chǎn)生物復(fù)合材料和添加劑215畝，生產(chǎn)功能母料35畝。預(yù)計(jì)項(xiàng)目總資本支出約為25億元人民幣（估計(jì)為3.57億美元），預(yù)計(jì)到2018年12月底將完成。南充項(xiàng)將總共將為公司增加32萬噸的產(chǎn)能，通過該項(xiàng)目落戶于西南地區(qū)，公司將享受中國“西部大開發(fā)”的優(yōu)惠稅收政策。

2017年2月17日，本公司發(fā)布新聞稿，宣布其董事會(huì)已于2017年2月26日 收到其董事長兼CEO及韓先生全資擁有之BVI公司XD Engineering Plastics Company Limited 及摩根士丹利之附屬公司摩根史丹利亞洲私募基金（統(tǒng)稱為“買方團(tuán)”），以收購所有尚未由買方團(tuán)實(shí)際擁有的本公司已發(fā)行的普通股股份在“私有化”交易（“交易”），每股普通股現(xiàn)金5.21美元。該價(jià)格相對(duì)于公司2017年2月15日的收盤價(jià)溢價(jià)約28.6％，對(duì)過去30個(gè)交易日的平均收市價(jià)溢價(jià)約29.3％。買方團(tuán)預(yù)期董事會(huì)任命的獨(dú)立董事組成的特別委員會(huì)審議該提案，并向董事會(huì)提出建議。提案函還指出，除非獲得特別委員會(huì)的批準(zhǔn)，且擬議交易須符合不可豁免條件，需要獲得除了買方團(tuán)以外股東的過半投票通過，買方團(tuán)不會(huì)推進(jìn)擬議交易。買方團(tuán)目前實(shí)質(zhì)擁有本公司已授予及發(fā)行全部稀釋普通股股份約74％。

董事會(huì)設(shè)立了一個(gè)由無利害關(guān)系的董事成員組成的特別委員會(huì)（“特別委員會(huì)”）審議該提案。特別委員會(huì)由本公司下列獨(dú)立董事組成：勞倫斯·萊頓先生，李峰先生和翟林遠(yuǎn)先生，并由萊頓先生擔(dān)任特別委員會(huì)主席。特別委員會(huì)將負(fù)責(zé)評(píng)估，談判和向董事會(huì)建議任何涉及本公司與一個(gè)或多個(gè)第三方進(jìn)行戰(zhàn)略交易的提案。特別委員會(huì)聘請(qǐng)將包括獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和法律顧問，以協(xié)助評(píng)估該提案以及買方團(tuán)可能提出的任何其他提案。

特別委員會(huì)提醒本公司股東和其他人考慮買賣公司證券時(shí)，特別委員會(huì)沒有對(duì)提案作出任何決定。不能保證買方團(tuán)或任何其他人將完成任何最終的要約，與擬議交易相關(guān)的任何最終協(xié)議將被執(zhí)行，或者此或任何其他交易將被批準(zhǔn)或完成。

業(yè)務(wù)展望和導(dǎo)向

公司重申2017財(cái)年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)收入介于12億至13億美元之間，凈收入在8500萬美元至1億美元之間。這是基于中國汽車供應(yīng)鏈持續(xù)復(fù)蘇的預(yù)期，以及原油定價(jià)穩(wěn)定及其對(duì)2017年聚合物復(fù)合材料的影響。這一預(yù)測(cè)還假設(shè)2017年下半年四川工廠的新產(chǎn)能和海外銷售的恢復(fù)。這一預(yù)測(cè)基于美元和人民幣平均匯率在6.8和公司預(yù)計(jì)要發(fā)生的長期和短期債務(wù)利息費(fèi)用，反映了公司當(dāng)前和初步的觀點(diǎn)，可能會(huì)改變。

電話會(huì)議

中國鑫達(dá)將在2017年5月10日星期三美國東部時(shí)間上午9:00舉行電話會(huì)議，討論2017年第一季度的財(cái)務(wù)結(jié)果。欲參加電話會(huì)議，美國聽眾可以撥打+1 (855) 298-3404，中國大陸聽眾撥打+86-4001-200-539, 香港聽眾撥打+852-5808-3202，之后輸入密碼5959925。

電話會(huì)議的錄音可以在2017年5月17日之前重新播放，美國聽眾請(qǐng)撥打+1-866-846-0868，之后輸入密碼 5959925。

網(wǎng)上直播以及電話會(huì)議重播可以在公司的投資者關(guān)系網(wǎng)頁上收聽到，網(wǎng)址為：http://www.chinaxd.net。

關(guān)于中國鑫達(dá)塑料有限公司

中國鑫達(dá)塑料有限公司，通過它全資擁有的子公司（簡稱“公司”）主要從事汽車專用復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的領(lǐng)先特種化工企業(yè)，其產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于奧迪、奔馳、寶馬、 別克、雪佛蘭、大眾、捷達(dá)、馬自達(dá)、沃爾沃、福特、雪鐵龍、金杯、帕薩特等29種汽車品牌的外飾件、內(nèi)飾件及功能件。公司全資擁有的研發(fā)中心致力于高分子復(fù)合材料的研發(fā)并得益于與中國著名高校的知名科學(xué)家的合作。截至2017年3月31日，410項(xiàng)產(chǎn)品已通過一家或多家中國汽車生產(chǎn)商認(rèn)證并使用。欲獲取更多信息，請(qǐng)?jiān)L問 http://www.chinaxd.net。

安全港聲明

該聲明包含了《1995年私人證券訴訟改革法案》中的安全港條款里的前瞻性聲明。除了該聲明中的歷史事實(shí)陳述之外，所有的聲明都為前瞻性聲明，包括但不限于，公司在國際市場上增長的潛力；公司多元化產(chǎn)品格局舉措的有效性及盈利性；公司向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品組合的的有效性、盈利性和適銷性；公司迪拜廠區(qū)的前景及其向中東、歐洲和亞洲其他地區(qū)的相應(yīng)拓展；公司在中國四川的廠區(qū)的前景及其未來向中國西南市場的相應(yīng)拓展；公司對(duì)于2017財(cái)年的營收預(yù)測(cè)。這些前瞻性聲明可以被“將”“期待”“預(yù)測(cè)”“預(yù)估”“預(yù)報(bào)”“計(jì)劃”“相信”“預(yù)測(cè)”或類似的詞語識(shí)別出來。這些前瞻性聲明包含已知風(fēng)險(xiǎn)、未知風(fēng)險(xiǎn)以及不確定因素, 并根據(jù)對(duì)該公司及行業(yè)目前的預(yù)期、假定、估計(jì)以及預(yù)測(cè)做出。一些因素可能導(dǎo)致公司的最終結(jié)果與前瞻性聲明中描述產(chǎn)生重大不同。可能的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性包括，但不限于，國際經(jīng)濟(jì)市場的不確定性可能進(jìn)一步減少汽車市場從而限制市場對(duì)于公司產(chǎn)品的需求；汽車銷售和生產(chǎn)的變動(dòng)會(huì)對(duì)公司的流動(dòng)性和經(jīng)營狀況產(chǎn)生重大不利影響；公司的財(cái)務(wù)狀況可能被迪拜廠區(qū)的前景及其向中東、歐洲和亞洲其他區(qū)域的拓展情況所影響；政府優(yōu)惠政策的取消，中國汽車行業(yè)的監(jiān)管的收緊以及在某些大型城市對(duì)于購車限制的加強(qiáng)，都會(huì)限制市場對(duì)于公司產(chǎn)品的需求；中國汽車行業(yè)的發(fā)展放緩；公司的經(jīng)銷商、消費(fèi)者和供應(yīng)商的集中；以及其他的與美國證券交易委員會(huì)并且在http://www.sec.gov網(wǎng)頁上有效的公司文件的詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)。本公司無任何義務(wù)承擔(dān)更新除了法律可能需要的內(nèi)容之外的未來可能發(fā)生的事情、情況或者預(yù)期的變更的前瞻性聲明。雖然公司認(rèn)為該前瞻性聲明中所表述的預(yù)測(cè)是合理的，但是他們不能保證這些預(yù)測(cè)是正確的，投資者應(yīng)該小心實(shí)際的結(jié)果可能與預(yù)期的結(jié)果有很大的不同。

聯(lián)系人

China XD Plastics
中國鑫達(dá)
Mr. Taylor Zhang, CFO (New York)
張大鶴 首席財(cái)務(wù)官
Phone: +1 (212) 747-1118 
Email: cxdc@chinaxd.net  

Investor Relations: Citigate Dewe Rogerson
哲基杰訊
Ms. Vivian Chen, Managing Director
陳維安 董事經(jīng)理
US: +1 (347) 481-3711
Email: Vivian.chen@citigatedr.com

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