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中國(guó)鑫達(dá)塑料有限公司宣布2017年第一季度財(cái)務(wù)結(jié)果

- 季度收入2.38億美元,同比上漲10.6% -

- 凈利潤(rùn)990萬(wàn)美元,同比下降13.2% -

- 重申2017財(cái)年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)全年收入將在12至13億美金之間,凈利潤(rùn)將在8500萬(wàn)到1億美金之間 -

中國(guó)哈爾濱2017年5月10日電 /美通社/ -- 中國(guó)鑫達(dá)塑料有限公司(納斯達(dá)克股票代碼:CXDC,“中國(guó)鑫達(dá)”或“公司”),一家在中國(guó)主要從事汽車專用高分子復(fù)合材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的領(lǐng)先特種化工企業(yè),今天宣布其截止2017年3月31日第一季度的財(cái)務(wù)結(jié)果。

2017年第一季度財(cái)務(wù)亮點(diǎn)

  • 總收入為2.378億美元,較2016年同期上漲了10.6%
  • 毛利潤(rùn)為3,477萬(wàn)美元,與2016年同期基本持平
  • 毛利率為14.6%,較2016年同期下降1.6%
  • 凈利潤(rùn)為990萬(wàn)美元,較2016年同期下降13.2%
  • EBITDA為3,400萬(wàn)美元,與2016同期基本持平
  • 總發(fā)貨量85,416噸,較2016年同期上漲了11.3%

“我們很高興在此報(bào)告我們2017年第一季度的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī),因?yàn)樗从沉宋覀兊倪\(yùn)營(yíng)能力以及我們戰(zhàn)略舉措的成果。隨著我們持續(xù)進(jìn)入新的市場(chǎng)領(lǐng)域,公司國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷售額同比有所增加。由于安全性能和產(chǎn)品性能,公司高附加值產(chǎn)品可為我們的汽車領(lǐng)域的客戶提供更多的價(jià)值,并且被廣泛的應(yīng)用到眾多其他領(lǐng)域。本季度由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售的高端產(chǎn)品毛利率下滑,同時(shí)由于四川工廠投產(chǎn)折舊增加而導(dǎo)致成本上升,公司整體毛利率下降。在國(guó)際銷售方面,我們暫停了向國(guó)際客戶的海外銷售,一旦雙方對(duì)協(xié)議付款條件達(dá)成共識(shí)并且公司收回所有逾期應(yīng)收賬款,我們將恢復(fù)對(duì)海外客戶的海外業(yè)務(wù)?!倍聲?huì)主席兼首席執(zhí)行官韓杰說(shuō)到。

“經(jīng)過(guò)2016的不俗表現(xiàn),我們看到汽車行業(yè)的行業(yè)基本面開(kāi)始有所調(diào)整。據(jù)中國(guó)汽車制造商協(xié)會(huì)報(bào)道,2017年到目前為止,因受到節(jié)假日和中國(guó)政府對(duì)小型發(fā)動(dòng)機(jī)汽車減免稅收政策收緊的影響,中國(guó)汽車的銷量有所放緩,我們預(yù)計(jì)今年的增長(zhǎng)較去年將降低,但我們相信,公司多元化、專業(yè)化的產(chǎn)品平臺(tái),新的區(qū)域市場(chǎng)開(kāi)發(fā),以及不斷提高的生產(chǎn)能力將使我們能夠從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中獲取市場(chǎng)份額,并保持穩(wěn)健的盈利水平。”

“隨著四川工廠投產(chǎn)產(chǎn)能陸續(xù)增加,我們看到第一季度新增長(zhǎng)地區(qū)的收入持續(xù)大幅增長(zhǎng)。華南地區(qū)和華中地區(qū)銷售額分別較上年同期增長(zhǎng)104.2%和50.2%,我們?cè)谠摰貐^(qū)獲得新的客戶,并提高了市場(chǎng)滲透率。四川基地現(xiàn)在有50條生產(chǎn)線,年生產(chǎn)能為21.6萬(wàn)噸。四川基地最終將為公司的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增加30萬(wàn)噸的年產(chǎn)能,屆時(shí)國(guó)內(nèi)的總產(chǎn)能將達(dá)到69萬(wàn)噸。我們預(yù)計(jì)四川基地的建設(shè)將在2017年第二季度末完成。在汽車應(yīng)用領(lǐng)域仍然作為我們的核心業(yè)務(wù)的同時(shí),新基地的高端精密設(shè)備將使我們的產(chǎn)品平臺(tái)更加多元化,一系列高增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)將有助于推動(dòng)公司的發(fā)展?!?/p>

“我們也很高興的看到,公司開(kāi)展多樣化產(chǎn)品的戰(zhàn)略計(jì)劃已經(jīng)與四川省南充市順慶區(qū)人民政府簽署項(xiàng)目協(xié)議, 并取得了重大的進(jìn)展。協(xié)議中30萬(wàn)噸生物復(fù)合材料項(xiàng)目以及增材制造用項(xiàng)目、2萬(wàn)噸功能母料的項(xiàng)目,總共將為公司增加32萬(wàn)噸的產(chǎn)能,通過(guò)該項(xiàng)目落戶于西南地區(qū),公司將享受中國(guó)‘西部大開(kāi)發(fā)’的優(yōu)惠稅收政策。”

“公司迪拜基地銷售的專業(yè)化高端產(chǎn)品幫我們開(kāi)拓了重要的海外市場(chǎng)。我們計(jì)劃在2018年一季度完成安裝年產(chǎn)能為12,000噸的45條生產(chǎn)線, 另外還將在2018年二季度完成安裝年產(chǎn)能為13,000噸的50條生產(chǎn)線。屆時(shí)迪拜基地將具備25,000噸的年產(chǎn)能,并以向海外市場(chǎng)銷售高端產(chǎn)品為目標(biāo),支持公司在歐洲、中東、俄羅斯和其他國(guó)際市場(chǎng)獲得進(jìn)一步的發(fā)展?!?/p>

“我們相信,新增的產(chǎn)能,開(kāi)發(fā)的新產(chǎn)品及更多樣化的客戶群構(gòu)成了可持續(xù)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)平臺(tái)。此外,公司區(qū)域擴(kuò)張的戰(zhàn)略體現(xiàn)了我們的專業(yè)技術(shù)和以客戶為中心的理念。我們產(chǎn)品的多元化也反映了我們?cè)谥袊?guó)汽車市場(chǎng)的行業(yè)領(lǐng)先地位,在中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的大環(huán)境下,其他高科技領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我們預(yù)計(jì)達(dá)成2017年的財(cái)務(wù)導(dǎo)向,也將繼續(xù)感謝所有股東和利益相關(guān)者的支持?!?/p>

2017年第一季度財(cái)務(wù)結(jié)果

2017年第一季度總收入為2.378億美元,相比2016年同期的總收入2.150億美元,增加了0.23億美元,上漲了10.6%。同比增長(zhǎng)的原因主要是由于產(chǎn)品銷售量上漲11.3%,人民幣銷售平均價(jià)格增加4.8%。

2017年第一季度收入的增加是由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)公司產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)、四川基地投產(chǎn)、開(kāi)發(fā)新客戶、擴(kuò)展海外市場(chǎng)。2017年第一季度,公司華南銷售增加了104.2%,華中銷售增加了50.2%,華東銷售增加了30.2%,西南銷售增加了14.2%。海外銷售達(dá)到3,770萬(wàn)美元,占總銷售額的10.0%,反映出公司在2016財(cái)年恢復(fù)了海外市場(chǎng)的銷售。。由于海外客戶的應(yīng)收賬款回收逾期,公司在本季度已暫停海外銷售。公司與該海外客戶在2017年4月1日就合同付款及產(chǎn)品質(zhì)量爭(zhēng)議達(dá)成協(xié)議。公司預(yù)計(jì)將在2017年第二季度收回全部逾期賬款之后,恢復(fù)對(duì)該海外客戶的銷售。該客戶一季度應(yīng)收賬款回收金額為4100萬(wàn)美元,尚有應(yīng)收賬款余額3360萬(wàn)美元。

2017年第一季度,高端產(chǎn)品(PA66,PA6,塑料合金,PLA,POM和PPO)收入占比為81.3%,相比去年同期為77.3%。由于終端消費(fèi)青睞中國(guó)和德國(guó)合資企業(yè)以及美國(guó)和日本合資企業(yè)的制造商制造的高端合資汽車品牌,中國(guó)政府發(fā)展清潔能源汽車的優(yōu)惠政策帶來(lái)的需求,以及這些合資品牌采用更多高端高分子復(fù)合材料的趨勢(shì),因此公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)從傳統(tǒng)的PP向高端產(chǎn)品傾斜。

與去年同期的3480萬(wàn)美元美金相比,2017年第一季度毛利潤(rùn)為3480萬(wàn)美金,同比穩(wěn)定。 毛利率為14.6%,相比2016年第一季度的16.2%,毛利率下降的主要原因是本季度國(guó)內(nèi)銷售高端產(chǎn)品毛利率較低。

2017年第一季度的管理費(fèi)用(G&A)為710萬(wàn)美元,相比2016年同期為510萬(wàn)美元,增加了200萬(wàn)美元,即39.2%。增加的主要原因是由于員工人數(shù)的增加所導(dǎo)致的工資和社會(huì)統(tǒng)籌費(fèi)用增加。

2017年第一季度的研發(fā)費(fèi)用為590萬(wàn)美元,較2016年同期的490萬(wàn)美元,增長(zhǎng)了100萬(wàn)美元,增幅為20.4%。增加主要是由于(i)加大研發(fā)活動(dòng)以滿足歐洲潛在客戶的更高質(zhì)量要求;(ii) 除公司持續(xù)在汽車,船舶,航天航空,軌道交通,增材制造,可生物降解塑料和醫(yī)療設(shè)備應(yīng)用以外,新增加針對(duì)新電子電器,新能源應(yīng)用,電力設(shè)備和海洋工程應(yīng)用的研發(fā)工作所增加的研發(fā)費(fèi)用;(iii) 四川企業(yè)集團(tuán)有限公司(“四川鑫達(dá)”)在建工程(CIP)轉(zhuǎn)為研發(fā)固定資產(chǎn)后增加的研發(fā)類折舊費(fèi)用。截至2017年3月31日,正在進(jìn)行的研發(fā)項(xiàng)目數(shù)量為255個(gè)。

2017年第一季度的經(jīng)營(yíng)收入為2130萬(wàn)美元,相比2016年同期為2450萬(wàn)美元,下降了320萬(wàn)美元,即13.1%。這一下降長(zhǎng)主要是由于管理費(fèi)用及研發(fā)費(fèi)用的增加。

2017年第一季度的凈利息支出為880萬(wàn)美元,2016年同期的930萬(wàn)美元下降了50萬(wàn)美元即5.4%,主要是由于(i)第一季度的平均存款余額增加至4.353億美元,2016年同期為3.680億美元,(ii)一季度的平均貸款利率下降至4.8%,2016年同期為5.8%,造成利息支出下降,部分被(iii)平均存款利率下降導(dǎo)致的利息收入下降所抵消。2017年第一季度的平均存款利率為1.2%, 2016年同期為1.7%,以及(iv)第一季度長(zhǎng)短期貸款平均貸款由去年同期的4.159億美元,增加到今年一季度的7.854億美元。

2017年第一季度的所得稅費(fèi)用為360萬(wàn)美元,實(shí)際所得稅率為26.4%,相比2016年同期的所得稅費(fèi)用為450萬(wàn)美元,實(shí)際所得稅率為28.5%。2017年1季度有效稅率低于法定的25%的企業(yè)所得稅率主要原因?yàn)椋褐饕驗(yàn)椋?)一季度免稅境外企業(yè)虧損造成合并報(bào)表稅前利潤(rùn)下降的影響; 2) 境內(nèi)企業(yè)不可抵扣費(fèi)用的影響,部分被3)境內(nèi)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加急抵扣的影響;4)四川鑫達(dá)所得稅率優(yōu)惠利率的影響所抵消。

2017年第一季度的凈利潤(rùn)為990萬(wàn)美元, 2016年同期為1140萬(wàn)美元,下降了150萬(wàn)美元,即13.2%?;竞蛿偙∶抗墒找鏋?.15美元,相比之下2016年第一季度基本和稀釋每股收益為0.17美元。截至2017年3月31日的三個(gè)月,用于計(jì)算基本及攤薄每股收益的平均股份數(shù)目為4,950萬(wàn)股,2016同期為4,940萬(wàn)股。

2017年的第一季度調(diào)整息稅折舊與攤銷前利潤(rùn)為3390萬(wàn)美元,相比2016年同期的3390萬(wàn)美元,基本持平。于調(diào)整息稅折舊與攤銷前利潤(rùn)、非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衡量和最新公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等價(jià)物調(diào)節(jié)的詳細(xì)情況,請(qǐng)參見(jiàn)本新聞稿最后的財(cái)務(wù)報(bào)表 。

財(cái)務(wù)狀況

截至2017年3月31日,本公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物5770萬(wàn)美元,商業(yè)銀行定期存款7780萬(wàn)美元,流動(dòng)資金(流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債)1.793億美元,流動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債)為0.8,2016年12月31日為1.2。流動(dòng)比率下降的主要原因是由于本公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、限制性保證金及定期存款下降37.8%,短期借款增加43.5%,以滿足公司新的南充項(xiàng)目所增加的設(shè)備預(yù)付款的要求。截至2017年3月31日的股東權(quán)益為6.482億美元, 2016年12月31日為6.343億美元。

與2016年財(cái)年比,2017年第一季度,庫(kù)存增加了30.9%至3.677億美元,原因是增加的采購(gòu)原材料和本公司為備貨即將到來(lái)的訂單的庫(kù)存策略。設(shè)備預(yù)付款增加了2,583.1%,主要由于南充項(xiàng)目的設(shè)備預(yù)付款。長(zhǎng)短期借款增加18.9%, 主要是公司充分利用信貸額度,維持健康的資產(chǎn)負(fù)債比率, 同時(shí)優(yōu)化穩(wěn)定債務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)支持其在中國(guó)西南和迪拜的擴(kuò)張.我們將可控債務(wù)水平定義為短期和長(zhǎng)期貸款總額,以及總資產(chǎn)應(yīng)付票據(jù)的總和。我們預(yù)期我們將能夠滿足我們?cè)谖磥?lái)12個(gè)月主要以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物,經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量和銀行借款為基礎(chǔ)的運(yùn)營(yíng),資本支出和其他承諾提供資金。

最新動(dòng)態(tài)

2017年3月18日,公司發(fā)布新聞稿宣布與四川省南充市順清區(qū)人民政府正式簽署項(xiàng)目協(xié)議,30萬(wàn)噸生物復(fù)合材料項(xiàng)目以及增材制造用項(xiàng)目、2萬(wàn)噸功能母料的項(xiàng)目。四川鑫達(dá)于2016年12月8日經(jīng)公司董事會(huì)及本公司主要投資者初步批準(zhǔn)后,于2016年12月12日與四川南充市人民政府簽署了意向戰(zhàn)略投資協(xié)議。由于確保項(xiàng)目所需土地使用權(quán)的不確定性,在與政府機(jī)關(guān)正式進(jìn)行初步對(duì)話,并經(jīng)董事會(huì)及其大股東批準(zhǔn)后,公司于2017年3月13日與政府土地局簽訂了《土地出讓合同》最終協(xié)議。南充項(xiàng)目將占地250畝(相當(dāng)于41.2英畝),將生產(chǎn)生物復(fù)合材料和添加劑215畝,生產(chǎn)功能母料35畝。預(yù)計(jì)項(xiàng)目總資本支出約為25億元人民幣(估計(jì)為3.57億美元),預(yù)計(jì)到2018年12月底將完成。南充項(xiàng)將總共將為公司增加32萬(wàn)噸的產(chǎn)能,通過(guò)該項(xiàng)目落戶于西南地區(qū),公司將享受中國(guó)“西部大開(kāi)發(fā)”的優(yōu)惠稅收政策

2017年2月17日,本公司發(fā)布新聞稿,宣布其董事會(huì)已于2017年2月26日 收到其董事長(zhǎng)兼CEO及韓先生全資擁有之BVI公司XD Engineering Plastics Company Limited 及摩根士丹利之附屬公司摩根史丹利亞洲私募基金(統(tǒng)稱為“買方團(tuán)”),以收購(gòu)所有尚未由買方團(tuán)實(shí)際擁有的本公司已發(fā)行的普通股股份在“私有化”交易(“交易”),每股普通股現(xiàn)金5.21美元。該價(jià)格相對(duì)于公司2017年2月15日的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)約28.6%,對(duì)過(guò)去30個(gè)交易日的平均收市價(jià)溢價(jià)約29.3%。買方團(tuán)預(yù)期董事會(huì)任命的獨(dú)立董事組成的特別委員會(huì)審議該提案,并向董事會(huì)提出建議。提案函還指出,除非獲得特別委員會(huì)的批準(zhǔn),且擬議交易須符合不可豁免條件,需要獲得除了買方團(tuán)以外股東的過(guò)半投票通過(guò),買方團(tuán)不會(huì)推進(jìn)擬議交易。買方團(tuán)目前實(shí)質(zhì)擁有本公司已授予及發(fā)行全部稀釋普通股股份約74%。

董事會(huì)設(shè)立了一個(gè)由無(wú)利害關(guān)系的董事成員組成的特別委員會(huì)(“特別委員會(huì)”)審議該提案。特別委員會(huì)由本公司下列獨(dú)立董事組成:勞倫斯·萊頓先生,李峰先生和翟林遠(yuǎn)先生,并由萊頓先生擔(dān)任特別委員會(huì)主席。特別委員會(huì)將負(fù)責(zé)評(píng)估,談判和向董事會(huì)建議任何涉及本公司與一個(gè)或多個(gè)第三方進(jìn)行戰(zhàn)略交易的提案。特別委員會(huì)聘請(qǐng)將包括獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn),以協(xié)助評(píng)估該提案以及買方團(tuán)可能提出的任何其他提案。

特別委員會(huì)提醒本公司股東和其他人考慮買賣公司證券時(shí),特別委員會(huì)沒(méi)有對(duì)提案作出任何決定。不能保證買方團(tuán)或任何其他人將完成任何最終的要約,與擬議交易相關(guān)的任何最終協(xié)議將被執(zhí)行,或者此或任何其他交易將被批準(zhǔn)或完成。

業(yè)務(wù)展望和導(dǎo)向

公司重申2017財(cái)年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)收入介于12億至13億美元之間,凈收入在8500萬(wàn)美元至1億美元之間。這是基于中國(guó)汽車供應(yīng)鏈持續(xù)復(fù)蘇的預(yù)期,以及原油定價(jià)穩(wěn)定及其對(duì)2017年聚合物復(fù)合材料的影響。這一預(yù)測(cè)還假設(shè)2017年下半年四川工廠的新產(chǎn)能和海外銷售的恢復(fù)。這一預(yù)測(cè)基于美元和人民幣平均匯率在6.8和公司預(yù)計(jì)要發(fā)生的長(zhǎng)期和短期債務(wù)利息費(fèi)用,反映了公司當(dāng)前和初步的觀點(diǎn),可能會(huì)改變。

電話會(huì)議

中國(guó)鑫達(dá)將在2017年5月10日星期三美國(guó)東部時(shí)間上午9:00舉行電話會(huì)議,討論2017年第一季度的財(cái)務(wù)結(jié)果。欲參加電話會(huì)議,美國(guó)聽(tīng)眾可以撥打+1 (855) 298-3404,中國(guó)大陸聽(tīng)眾撥打+86-4001-200-539, 香港聽(tīng)眾撥打+852-5808-3202,之后輸入密碼5959925。

電話會(huì)議的錄音可以在2017年5月17日之前重新播放,美國(guó)聽(tīng)眾請(qǐng)撥打+1-866-846-0868,之后輸入密碼 5959925。

網(wǎng)上直播以及電話會(huì)議重播可以在公司的投資者關(guān)系網(wǎng)頁(yè)上收聽(tīng)到,網(wǎng)址為:http://www.chinaxd.net。

關(guān)于中國(guó)鑫達(dá)塑料有限公司

中國(guó)鑫達(dá)塑料有限公司,通過(guò)它全資擁有的子公司(簡(jiǎn)稱“公司”)主要從事汽車專用復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的領(lǐng)先特種化工企業(yè),其產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于奧迪、奔馳、寶馬、 別克、雪佛蘭、大眾、捷達(dá)、馬自達(dá)、沃爾沃、福特、雪鐵龍、金杯、帕薩特等29種汽車品牌的外飾件、內(nèi)飾件及功能件。公司全資擁有的研發(fā)中心致力于高分子復(fù)合材料的研發(fā)并得益于與中國(guó)著名高校的知名科學(xué)家的合作。截至2017年3月31日,410項(xiàng)產(chǎn)品已通過(guò)一家或多家中國(guó)汽車生產(chǎn)商認(rèn)證并使用。欲獲取更多信息,請(qǐng)?jiān)L問(wèn) http://www.chinaxd.net

安全港聲明

該聲明包含了《1995年私人證券訴訟改革法案》中的安全港條款里的前瞻性聲明。除了該聲明中的歷史事實(shí)陳述之外,所有的聲明都為前瞻性聲明,包括但不限于,公司在國(guó)際市場(chǎng)上增長(zhǎng)的潛力;公司多元化產(chǎn)品格局舉措的有效性及盈利性;公司向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品組合的的有效性、盈利性和適銷性;公司迪拜廠區(qū)的前景及其向中東、歐洲和亞洲其他地區(qū)的相應(yīng)拓展;公司在中國(guó)四川的廠區(qū)的前景及其未來(lái)向中國(guó)西南市場(chǎng)的相應(yīng)拓展;公司對(duì)于2017財(cái)年的營(yíng)收預(yù)測(cè)。這些前瞻性聲明可以被“將”“期待”“預(yù)測(cè)”“預(yù)估”“預(yù)報(bào)”“計(jì)劃”“相信”“預(yù)測(cè)”或類似的詞語(yǔ)識(shí)別出來(lái)。這些前瞻性聲明包含已知風(fēng)險(xiǎn)、未知風(fēng)險(xiǎn)以及不確定因素, 并根據(jù)對(duì)該公司及行業(yè)目前的預(yù)期、假定、估計(jì)以及預(yù)測(cè)做出。一些因素可能導(dǎo)致公司的最終結(jié)果與前瞻性聲明中描述產(chǎn)生重大不同。可能的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性包括,但不限于,國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不確定性可能進(jìn)一步減少汽車市場(chǎng)從而限制市場(chǎng)對(duì)于公司產(chǎn)品的需求;汽車銷售和生產(chǎn)的變動(dòng)會(huì)對(duì)公司的流動(dòng)性和經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生重大不利影響;公司的財(cái)務(wù)狀況可能被迪拜廠區(qū)的前景及其向中東、歐洲和亞洲其他區(qū)域的拓展情況所影響;政府優(yōu)惠政策的取消,中國(guó)汽車行業(yè)的監(jiān)管的收緊以及在某些大型城市對(duì)于購(gòu)車限制的加強(qiáng),都會(huì)限制市場(chǎng)對(duì)于公司產(chǎn)品的需求;中國(guó)汽車行業(yè)的發(fā)展放緩;公司的經(jīng)銷商、消費(fèi)者和供應(yīng)商的集中;以及其他的與美國(guó)證券交易委員會(huì)并且在http://www.sec.gov網(wǎng)頁(yè)上有效的公司文件的詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)。本公司無(wú)任何義務(wù)承擔(dān)更新除了法律可能需要的內(nèi)容之外的未來(lái)可能發(fā)生的事情、情況或者預(yù)期的變更的前瞻性聲明。雖然公司認(rèn)為該前瞻性聲明中所表述的預(yù)測(cè)是合理的,但是他們不能保證這些預(yù)測(cè)是正確的,投資者應(yīng)該小心實(shí)際的結(jié)果可能與預(yù)期的結(jié)果有很大的不同。

聯(lián)系人

China XD Plastics
中國(guó)鑫達(dá)
Mr. Taylor Zhang, CFO (New York)
張大鶴 首席財(cái)務(wù)官
Phone: +1 (212) 747-1118 
Email: cxdc@chinaxd.net  

Investor Relations: Citigate Dewe Rogerson
哲基杰訊
Ms. Vivian Chen, Managing Director
陳維安 董事經(jīng)理
US: +1 (347) 481-3711
Email: Vivian.chen@citigatedr.com

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CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED AND SUBSIDIARIES

UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS






March 31,


December 31,


2017


2016


US$


US$

ASSETS




Current assets:




Cash and cash equivalents

57,695,720


168,086,445

Restricted cash

148,303,280


103,489,402

Time deposits

77,833,983


184,806,112

Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts

187,319,795


410,049,559

Amounts due from a related party

57,720


229,624

Inventories

367,666,903


280,939,008

Prepaid expenses and other current assets

54,833,793


125,310,309

    Total current assets

893,711,194


1,272,910,459

Property, plant and equipment, net

811,362,139


806,363,692

Land use rights, net

22,546,978


22,536,397

Long-term prepayments to equipment and construction suppliers

381,007,445


14,167,702

Other non-current assets

10,568,563


10,521,949

    Total assets

2,119,196,319


2,126,500,199





LIABILITIES, REDEEMABLE CONVERTIBLE PREFERRED STOCKS AND STOCKHOLDERS' EQUITY

Current liabilities:




Short-term loans, including current portion of long-term bank loans

637,931,355


444,757,476

Bills payable

164,625,397


148,392,677

Accounts payable

152,260,922


320,013,040

Amounts due to a related party

11,611


11,548

Income taxes payable

-


897,625

Accrued expenses and other current liabilities

118,686,093


119,339,366

    Total current liabilities

1,073,515,378


1,033,411,732

Long-term bank loans, excluding current portion

187,697,496


249,520,615

Deferred income

68,282,595


69,311,102

Other non-current liabilities

43,929,163


42,420,619

    Total liabilities

1,373,424,632


1,394,664,068





Redeemable Series D convertible preferred stock (redemption amount of US$219,653,000 and US$212,212,300 as of March 31, 2017 and December 31, 2016, respectively)

97,576,465


97,576,465

Stockholders' equity:




Series B preferred stock

100


100

Common stock, US$0.0001 par value, 500,000,000 shares authorized, 49,532,541 shares and 49,532,541 shares issued, 49,511,541 shares and 49,511,541 shares outstanding as of  March 31, 2017 and December 31, 2016, respectively

4,952


4,952

Treasury stock, 21,000 shares at cost

(92,694)


(92,694)

Additional paid-in capital

82,722,668


82,606,404

Retained earnings

627,069,724


617,168,735

Accumulated other comprehensive loss

(61,509,528)


(65,427,831)

    Total stockholders' equity

648,195,222


634,259,666

Commitments and contingencies




    Total liabilities, redeemable convertible preferred stocks and stockholders' equity

2,119,196,319


2,126,500,199













See accompanying notes to the unaudited condensed consolidated financial statements in the Company's first quarter 2017 10-Q as filed with the SEC





















CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED AND SUBSIDIARIES

UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME






Three-Month Period Ended
March 31,


2017


2016


US$


US$





Revenues

237,840,197


215,030,158

Cost of revenues

(203,068,027)


(180,216,507)

    Gross profit

34,772,170


34,813,651





Selling expenses

(518,813)


(285,136)

General and administrative expenses

(7,053,671)


(5,069,674)

Research and development expenses

(5,851,100)


(4,909,567)

    Total operating expenses

(13,423,584)


(10,264,377)





    Operating income

21,348,586


24,549,274





Interest income

1,163,259


1,614,263

Interest expense

(10,021,976)


(10,904,659)

Foreign currency exchange losses

(476,085)


427,665

Government grant

1,439,531


208,433

    Total non-operating expense, net

(7,895,271)


(8,654,298)





    Income before income taxes

13,453,315


15,894,976





Income tax expense

(3,552,326)


(4,537,626)





    Net income

9,900,989


11,357,350





Earnings per common share:




Basic and diluted

0.15


0.17





Net Income

9,900,989


11,357,350





Other comprehensive income 




Foreign currency translation adjustment, net of nil income taxes

3,918,303


4,927,024





Comprehensive income

13,819,292


16,284,374





















See accompanying notes to the unaudited condensed consolidated financial statements in the Company's first quarter 2017 10-Q as filed with the SEC





















CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED AND SUBSIDIARIES

UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS














Three-Month Period Ended
March 31,


2017


2016


US$


US$

Cash flows from operating activities:




Net cash used in operating activities

(57,631,880)


(25,403,676)





Cash flows from investing activities:




Purchase of time deposits

(59,853,272)


(155,330,882)

Proceeds from maturity of time deposits

168,083,097


94,362,745

Purchase of and deposits for property, plant and equipment

(328,428,788)


(27,399,896)

Refund of deposit from an equipment supplier

75,052,508


-

Purchases of land use rights

(3,036,333)


-

Government grant related to the construction of Sichuan plant

-


2,060,355

Net cash used in investing activities

(148,182,788)


(86,307,678)





Cash flows from financing activities:




Proceeds from bank borrowings

316,586,547


166,914,532

Repayment of bank borrowings

(188,024,421)


(131,602,645)

Release of restricted cash as collateral for bank borrowings

6,292,727


21,341,912

Placement of restricted cash as collateral for bank borrowings

(40,575,289)


(21,954,042)

Net cash provided by financing activities

94,279,564


34,699,757





Effect of foreign currency exchange rate changes on cash and cash equivalents

1,144,379


138,350

Net decrease in cash and cash equivalents

(110,390,725)


(76,873,247)





Cash and cash equivalents at beginning of period

168,086,445


119,928,485

Cash and cash equivalents at end of period

57,695,720


43,055,238





Supplemental disclosure of cash flow information:




Interest paid, net of capitalized interest

8,482,216


14,380,560

Income taxes paid

5,057,042


6,874,104

Non-cash investing and financing activities:




Accrual for purchase property, plant and equipment

4,147,349


93,422,837













See accompanying notes to the unaudited condensed consolidated financial statements in the Company's first quarter 2017 10-Q as filed with the SEC













CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED

Reconciliation of Net Income to EBITDA




Three Months Ended


March 31,


2017


2016

EBITDA

$33,969,074


$33,948,482

Less: Interest expense

10,021,976


10,904,659

        Income tax expense

3,552,326


4,537,626

        Depreciation and amortization expense

10,493,783


7,148,847

Net income

$9,900,989


$11,357,350


消息來(lái)源:中國(guó)鑫達(dá)塑料有限公司
相關(guān)股票:
NASDAQ:CXDC OTC:CXDC
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