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科騰高性能聚合物有限公司公布2011年第一季度業(yè)績

休斯敦2011年5月6日電 /美通社亞洲/ -- 領(lǐng)先的苯乙烯類嵌段共聚物全球性生產(chǎn)商科騰高性能聚合物有限公司 (Kraton Performance Polymers, Inc.) (NYSE: KRA) 公布了截至2011年3月31日的季度的財(cái)務(wù)業(yè)績。

2011年第一季度亮點(diǎn)

  • 銷量年比增長12%,達(dá)到了8.1萬噸
  • 銷售營收年比增長26%,達(dá)到了3.45億美元
  • 2011年第一季度凈盈余為2200萬美元,而2010年第一季度為2000萬美元
  • 2011年第一季度按照美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 (GAAP) 計(jì)算的盈余為完全稀釋后每股0.68美元
  • 重組及相關(guān)費(fèi)用、與評估收購交易相關(guān)的費(fèi)用、與債務(wù)再融資相關(guān)的費(fèi)用,以及與第一季度二次發(fā)行相關(guān)的費(fèi)用約為1000萬美元(合每股0.30美元)
  • 調(diào)整后息稅折舊攤銷前盈余 (EBITDA) (1) ( 2) 為5600萬美元(占銷售營收的16%)
  • 后進(jìn)先出 (LIFO) 法轉(zhuǎn)為先進(jìn)先出 (FIFO) 法帶來的盈余 (3) 為2100萬美元,而2010年第一季度盈余為700萬美元

科騰總裁兼首席執(zhí)行官 Kevin M. Fogarty 表示:“科騰在2011年第一季度繼續(xù)交付了穩(wěn)健的運(yùn)營業(yè)績,銷量年比增長12%,銷售營收年比增長26%。銷售營收的增長反映出2010年第四季度為應(yīng)對原材料成本上漲而采取的價(jià)格上漲帶來的影響,以及其它生產(chǎn)投入和年比更高銷量帶來的影響?!盕ogarty 補(bǔ)充說:“我們許多關(guān)鍵原材料價(jià)格提升的趨勢持續(xù)貫穿了第一季度,我們?yōu)閼?yīng)對這個(gè)問題而公布了大量更多的價(jià)格上漲,其中許多已經(jīng)在2011年第二季度實(shí)施。在這個(gè)季度我們持續(xù)聚焦于拓展我們的創(chuàng)新量和使新的創(chuàng)新計(jì)劃朝商業(yè)化發(fā)展。我們受到創(chuàng)新計(jì)劃進(jìn)展的鼓舞,并且在截至2011年3月31日的前十二個(gè)月,我們的活力指數(shù) (Vitality Index) 達(dá)到了14%。我們還在季度末完成了非常成功的二次發(fā)行,將德克薩斯太平洋投資集團(tuán) (TPG Capital, L.P.) 和摩根大通合伙人公司 (J.P. Morgan Partners, LLC) 持有的所有剩余股份全部銷售完畢。我們因此跨入了科騰歷史上的新篇章?!?/p>

     
      截至3月31日的三個(gè)月 
(單位:千美元,每股金額除外)        2011        2010 
銷售營收   $ 344,828   $ 272,732
調(diào)整后 EBITDA(1) ( 2)   $ 56,018   $ 42,622
凈盈余   $ 21,877   $ 19,795
稀釋后每股凈盈余 (4)   $ 0.68   $ 0.64
運(yùn)營活動(dòng)中使用的凈現(xiàn)金   $44,137   $ 72,836

(1) 調(diào)整后 EBITDA 與凈盈余之間的調(diào)節(jié)表包含在隨后的財(cái)務(wù)表中。

(2) 調(diào)整后 EBITDA 是 EBITDA 扣除重組與相關(guān)費(fèi)用、非現(xiàn)金薪酬費(fèi)用以及債務(wù)清償相關(guān)的損失。

(3) 先進(jìn)先出 (FIFO) 法和后進(jìn)先出 (LIFO) 法計(jì)算的差別使出售商品成本在截至2011年3月31日和2010年3月31日的三個(gè)月分別下降了約2100萬美元和730萬美元。

(4) 2011年第一季度凈盈余包含約1000萬美元(合每股0.30美元)的重組與相關(guān)費(fèi)用、評估收購交易相關(guān)的費(fèi)用、債務(wù)再融資相關(guān)費(fèi)用和二次發(fā)行相關(guān)費(fèi)用。2010年第一季度凈盈余包含與重組活動(dòng)相關(guān)的約100萬美元(合每股0.02美元)的收益。

2011年第一季度和2010年第一季度業(yè)績比較

2011年第一季度銷售營收為3.45億美元,比2010年第一季度增長了約26%。銷售營收的年比增長主要是由于銷量更高,以及為應(yīng)對原材料成本上漲而采取的價(jià)格增長以及其它因素帶來了影響。2011年第一季度銷量為8.1萬噸,比2010年第一季度增長了12%。

2011年第一季度調(diào)整后 EBITDA 為5600萬美元(占營收的16%),而2010年第一季度為4300萬美元(占營收的16%)。后進(jìn)先出法和先進(jìn)先出法計(jì)算的差別對2011年第一季度調(diào)整后 EBITDA 帶來了2100萬美元的積極影響,而對2010年第一季度的積極影響為700萬美元。

2011年第一季度凈盈余為2200萬美元(合稀釋后每股0.68美元),而2010年第一季度凈盈余為2000萬美元(合稀釋后每股0.64美元)。2011年第一季度每股盈余受到了重組及相關(guān)費(fèi)用、評估收購交易的相關(guān)費(fèi)用,以及債務(wù)再融資相關(guān)費(fèi)用和二次發(fā)行相關(guān)費(fèi)用的約每股0.30美元負(fù)面影響。2010年第一季度凈盈余包括與重組活動(dòng)相關(guān)的約100萬美元(合每股0.02美元)的收益。

現(xiàn)金流

在2011年第一季度,該公司運(yùn)營活動(dòng)中使用的凈現(xiàn)金為4400萬美元,而2010年第一季度運(yùn)營活動(dòng)中使用的凈現(xiàn)金為7300萬美元。2011年第一季度的凈資本支出為1700萬美元,而2010年第一季度則為800萬美元。

終端用戶市場信息

該公司2011年第一季度高級材料終端用戶市場營收比2010年第一季度增加了1900萬美元(約21%),達(dá)到了1.11億美元。

Fogarty 說:“我們高級材料終端用戶營收在所有市場都有增加,包括新興市場中 HSBC 引領(lǐng)的增長。我們繼續(xù)看到包括尿布和成人失禁用品等個(gè)人護(hù)理應(yīng)用在內(nèi)的創(chuàng)新產(chǎn)品銷售額有著積極勢頭,以及電腦數(shù)據(jù)線和電源線等不含聚氯乙烯的電線和電纜應(yīng)用替代品,與輸液袋和輸液管等醫(yī)療應(yīng)用的積極勢頭。”

2011年第一季度,膠粘劑、密封劑和涂料終端用戶市場營收較上年同期增長了1800萬美元(約19%),達(dá)1.1億美元。

Fogarty 表示:“我們膠粘劑、密封劑和涂料終端用戶市場的營收增長由歐洲和北美市場帶動(dòng),并主要?dú)w因于價(jià)格提升。歐洲銷售額增長由無紡布與工業(yè)應(yīng)用以及保健美容應(yīng)用的創(chuàng)新銷售所推動(dòng)。北美銷售額由特殊膠帶和印刷板應(yīng)用所推動(dòng)?!?/p>

2011年第一季度,鋪筑和屋面終端用戶市場營收較上年同期增長了3300萬美元(約53%),達(dá)9400萬美元。

Fogarty 表示:“銷售額由歐洲地區(qū)帶動(dòng),在歐洲的鋪筑和屋面市場,售價(jià)和銷量均有所提升。在北美,銷售額增長由鋪筑和屋面市場更高的售價(jià)以及鋪筑市場更高的銷售額所帶動(dòng)。在該季度,我們還將銷售拓展到了印度和俄國等新興市場。我們估計(jì),由于客戶在預(yù)期漲價(jià)前備貨,因此第一季度北美和歐洲的銷售量包括了與客戶加速采購有關(guān)的近7千噸銷量(高于通常的季前存貨積累水平)?!?/p>

2011年第一季度,新興業(yè)務(wù)終端用戶市場營收較上年同期增長了600萬美元(約47%),達(dá)2000萬美元。

Fogarty 表示:“我們新興業(yè)務(wù)終端用戶市場營收的增長反映了我們 Cariflex? 異戊二烯橡膠乳膠在外科手術(shù)手套和避孕套等應(yīng)用方面持續(xù)的銷量增長以及 Cariflex 固體異戊二烯橡膠在醫(yī)學(xué)和涂料應(yīng)用方面持續(xù)的銷量增長。我們很高興宣布我們巴西 Paulinia 工廠的異戊二烯橡膠乳膠擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目已經(jīng)完成?!?/p>

2011年第一季度業(yè)務(wù)發(fā)展

Kraton 于2011年4月6日宣布完成了二次發(fā)售,以每股37.75美元的價(jià)格公開出售了關(guān)聯(lián)公司 TPG Capital, L.P. (TPG) 和 J.P. Morgan Partners, LLC (JPMP) 持有的9,988,072股 Kraton 普通股,這些代表了TPG 和 JPMP 持有的所有 Kraton 普通股。在此次出售前,TPG 持有該公司約18.80%流通在外的普通股,而 JPMP 擁有12.53%的普通股。Kraton 并未從此次二次發(fā)售中獲得任何收益。

Kraton 于2011年2月11日發(fā)行了2.5億美元、票息6.75%且2019年到期的無擔(dān)保優(yōu)先債券。債券發(fā)行時(shí),Kraton 還與銀團(tuán)達(dá)成了新的有擔(dān)保信用額度協(xié)議,涉及1.5億美元的定期貸款和2億美元的循環(huán)貸款。發(fā)行票息6.75%債券的收益以及新的有擔(dān)保信用貸款將用于收回該公司流通在外的2014年到期且票息8.125%的優(yōu)先次級債券以及支付該公司之前銀行定期貸款額度下未償還的貸款金額。

Kraton 仍在評估其提議在亞洲建立3萬噸氫化聚苯乙烯系共聚物廠的選擇。由于這個(gè)評估包括深入研究各種重大項(xiàng)目變數(shù)(如提議的交易結(jié)構(gòu)、商業(yè)條款、經(jīng)營合同和原料供應(yīng)以及這些標(biāo)準(zhǔn)對總體項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性影響的分析),該公司目前預(yù)計(jì)將于2011年下半年公布廠區(qū)地址。

作為應(yīng)對近期地震采取的一系列緊急綜合措施的一部分,Kraton 位于日本 Kashima 的化工廠區(qū)的經(jīng)營已于2011年3月11日關(guān)閉。盡管廠房并未受損,但經(jīng)證實(shí) Kashima Petrochemical Complex 廣泛的基礎(chǔ)設(shè)施因地震和海嘯受損。由于缺乏單體和公用設(shè)施,該廠仍處于停工狀態(tài)。目前還無法給出該廠復(fù)工的準(zhǔn)確預(yù)估時(shí)間。該公司將繼續(xù)密切關(guān)注事態(tài)的發(fā)展,并正與其合資企業(yè)合作伙伴和其他同行努力加快使該廠正常運(yùn)營的進(jìn)程。該公司目前能夠利用現(xiàn)有存貨滿足客戶的預(yù)測需求,并且已經(jīng)制定了應(yīng)急計(jì)劃,為客戶提供該公司全球其他工廠生產(chǎn)的產(chǎn)品,以便緩解供應(yīng)中斷問題。

展望

Fogarty 說:“在2011年第一季度,我們重要原料的價(jià)格有所上漲,目前我們預(yù)計(jì)這波上漲趨勢仍將繼續(xù),這點(diǎn)從北美地區(qū)丁二烯合同價(jià)格在4-5月累計(jì)增加了0.38美元/磅(或36%)就可證實(shí)。至于銷量,我們認(rèn)為2011年第一季度的銷量中約9千噸與提前采購有關(guān),尤其是我們的鋪筑和屋面終端用戶市場,這是由于客戶主要將第二季度的采購提前到第一季度。因此,鑒于2011年第一季度9千噸的提前采購量,目前我們預(yù)計(jì)2011年第二季度的銷量將處于8.4至8.7萬噸之間,這也在以往第一季度到第二季度的銷量增長區(qū)間之內(nèi)?!?/p>

對非 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)的使用

本新聞稿同時(shí)采用了 GAAP 和非 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)。EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 為非 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)。在每種情況下,凈盈余都是最具直接可比性的 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)。本盈余新聞稿中的一個(gè)表格就用這些非 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)與最具直接可比性的 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了對賬。

我們認(rèn)為,EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 都是十分重要的輔助性績效指標(biāo)并被投資者及其他有關(guān)各方經(jīng)常用于對我們這個(gè)行業(yè)中的企業(yè)的評估。作為分析工具,EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 存在局限性,所以不應(yīng)孤立地考慮它們或者用其替代我們對根據(jù)美國 GAAP 計(jì)算出的業(yè)績的分析。

本盈余新聞稿給出的 EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 可能不同于我們根據(jù)債務(wù)工具計(jì)算出的 EBITDA 數(shù)額。

電話會(huì)議和網(wǎng)播信息

科騰計(jì)劃于(美國東部時(shí)間)2011年5月5日(周四)上午9:00召開電話會(huì)議,討論2011年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績。科騰誠邀您收聽本次電話會(huì)議,本次會(huì)議還將進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)直播,登錄 http://www.kraton.com/ ,點(diǎn)擊主頁頂部的“Investor Relations”(投資者關(guān)系)鏈接,然后從 Investor Relations 頁面左側(cè)的 Investor Relations 菜單中選擇“Events”(事件)。

您也可以通過電話收聽此次電話會(huì)議,請于預(yù)定開始時(shí)間前5至10分鐘聯(lián)系電話會(huì)議接線員,要求接通“Kraton Conference Call”(科騰電話會(huì)議),密碼:Earnings Call(盈余電話會(huì)議)。撥入號碼:888-577-8992(美國/加拿大);312-470-7060(國際)。

無法收聽直播的人可收聽電話會(huì)議重播,時(shí)間從(美國東部時(shí)間)2011年5月5日上午大約11:00起至2011年5月19日晚上11:59。欲在互聯(lián)網(wǎng)上收聽重播,請登錄科騰網(wǎng)站 http://www.kraton.com/ ,擊主頁頂部的“Investor Relations”鏈接,然后從 Investor Relations 頁面左側(cè)的 Investor Relations 菜單中選擇“Events”。欲通過電話收聽重播,請撥打866-454-1413;203-369-1236(國際)。

科騰高性能聚合物有限公司簡介

科騰高性能聚合物有限公司通過其運(yùn)營子公司科騰聚合物有限責(zé)任公司及子公司(統(tǒng)稱“科騰”)開展業(yè)務(wù),是全球領(lǐng)先的工程聚合物生產(chǎn)商,同時(shí)也是全球較大的苯乙烯嵌段共聚物 (SBC) 生產(chǎn)商之一。SBC 這一系列產(chǎn)品中的化學(xué)物質(zhì)由該公司在近50年前率先研制。該公司的聚合物廣泛應(yīng)用于眾多領(lǐng)域,如膠粘劑、涂料、消費(fèi)品和個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品、密封膠和潤滑劑,以及醫(yī)療、包裝、汽車、鋪筑、屋面和鞋類產(chǎn)品。該公司目前在全球60多個(gè)國家向700多個(gè)客戶提供約800種產(chǎn)品,而且是唯一在四大洲都擁有生產(chǎn)和服務(wù)能力的 SBC 生產(chǎn)商。該公司通過分布于全球的五家工廠制造產(chǎn)品,包括俄亥俄州 Belpre 的旗艦工廠(全球最多元化的 SBC 工廠)以及位于德國、法國、巴西和日本的工廠。日本工廠由一家未合并生產(chǎn)合資企業(yè)負(fù)責(zé)運(yùn)營。垂詢該公司詳情,請?jiān)L問 http://www.kraton.com/

Kraton、Kraton 圖標(biāo)和設(shè)計(jì)以及“Giving Innovators their Edge”標(biāo)語均為科騰聚合物有限責(zé)任公司的商標(biāo)。

前瞻性陳述

本新聞稿所包含的前瞻性陳述代表該公司在未來事件和財(cái)務(wù)表現(xiàn)等方面上的計(jì)劃、信念、預(yù)期和當(dāng)前看法。通過“展望”、“相信”、“期望”、“估計(jì)”、“預(yù)計(jì)”、“可能”、“意圖”、“計(jì)劃”或“預(yù)期”等詞匯或?qū)?zhàn)略、計(jì)劃或意圖等內(nèi)容的討論可辨別這類陳述。

在本新聞稿中,前瞻性信息涉及價(jià)格走勢、第二季度預(yù)期財(cái)務(wù)業(yè)績、預(yù)期銷量、成本結(jié)余、產(chǎn)率和其它類似內(nèi)容。本文中的所有前瞻性陳述均基于管理層的當(dāng)前預(yù)期和估計(jì),其中包含已知和未知風(fēng)險(xiǎn)、不確定性以及其它可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述所表述的內(nèi)容產(chǎn)生重大差異的重要因素。這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定性在提交給美國證券交易委員會(huì)以及后來在 10-Q 表季度報(bào)告中進(jìn)行更新的 10-K 表年度報(bào)告“第一部分 1A 條:風(fēng)險(xiǎn)因素”中進(jìn)行了更詳細(xì)的描述,其中包括下列風(fēng)險(xiǎn)因素:全球經(jīng)濟(jì)和資本市場形勢;該公司在重大業(yè)務(wù)及其它服務(wù)的供應(yīng)上對 LyondellBasell Industries 的依賴性;原料供應(yīng)商未能履行長期供應(yīng)協(xié)議中的義務(wù),或該公司在協(xié)議到期后不能更換或續(xù)簽;原材料供貨上的限制,為了高效開展業(yè)務(wù)和實(shí)現(xiàn)盈利,該公司在產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量和價(jià)格上都有一定的要求,而這部分直接受制于原材料;在終端市場中來自其它 SBC 生產(chǎn)商或替代型產(chǎn)品生產(chǎn)商的競爭;該公司生產(chǎn)和推廣技術(shù)創(chuàng)新的能力;該公司對其業(yè)務(wù)賴以生存的知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)能力;該公司產(chǎn)品對其它公司知識產(chǎn)權(quán)的侵犯;鋪筑和屋面業(yè)務(wù)的季節(jié)性;與該公司巨額負(fù)債相關(guān)的財(cái)務(wù)和運(yùn)營限制;化學(xué)品生產(chǎn)所固有的危險(xiǎn)性;與化學(xué)品生產(chǎn)相關(guān)的環(huán)境損害或人身傷害導(dǎo)致的產(chǎn)品責(zé)任索賠或其它訴訟;該公司業(yè)務(wù)所在國家的政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);健康、安全及環(huán)境法,包括限制雇員在對人體有害的化學(xué)環(huán)境中暴露的法律;客戶制定的可能影響對該公司產(chǎn)品需求或增加合規(guī)成本的規(guī)章制度;可能要求該公司修改現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程并導(dǎo)致成本增加的進(jìn)口稅、國際貿(mào)易、出口管制、反壟斷、分區(qū)、居留、勞工及雇傭相關(guān)法律;貨幣匯率的波動(dòng);該公司與雇員的關(guān)系;主要人員的流失或該公司不能吸引或保留新的稱職員工;該公司與客戶不簽署長期合同的事實(shí);該公司養(yǎng)老金資產(chǎn)公允價(jià)值的減少,這可能需要該公司大大增加未來對養(yǎng)老金計(jì)劃的資金投入;可能對該公司普通股市價(jià)造成不利影響的未來股票出售;特拉華州法律和我們組織文件中的一些規(guī)定使對該公司的收購更加困難;本新聞稿中描述的其它風(fēng)險(xiǎn)、因素和不確定性以及該公司的其它報(bào)告和文件;其它一些我們目前不了解或認(rèn)為不重要的因素。在此提醒讀者不得對前瞻性表述過分依賴。該公司不承擔(dān)任何為反映新信息或未來事件而更新此類信息的義務(wù)。欲了解可能對前瞻性陳述相關(guān)的財(cái)務(wù)業(yè)績產(chǎn)生重大影響的內(nèi)容的相關(guān)信息,請查看科騰定期提交給美國證券交易委員會(huì)的文件。

科騰高性能聚合物有限公司
簡明合并經(jīng)營報(bào)表
(未經(jīng)審計(jì))
(單位:千,每股數(shù)據(jù)除外) 
     
        截至331日的3個(gè)月
 
         2011
 
   2010
 
     
銷售營收  $ 344,828 $ 272,732
銷貨成本  257,977 203,605
     
毛利潤  86,851 69,127
     
經(jīng)營費(fèi)用     
研發(fā) 6,602 5,984
銷售、一般和管理 27,171 22,062
可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的折舊和攤銷 14,626 11,046
     
經(jīng)營費(fèi)用合計(jì) 48,399 39,092
     
債務(wù)清償損失  2,985
未合并合資企業(yè)盈余  141 74
利息費(fèi)用凈值  11,181 6,064
     
扣除所得稅前盈余  24,427 24,045
所得稅費(fèi)用  2,550 4,250
     
凈盈余  $ 21,877 $ 19,795
     
普通股每股盈余     
基本 $ 0.69 $ 0.64
稀釋后 $ 0.68 $ 0.64
     
發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)     
基本 31,609 30,539
稀釋后 32,197 30,728
 

科騰高性能聚合物有限公司
簡明合并資產(chǎn)負(fù)債表
(未經(jīng)審計(jì))
(單位:千,面值除外) 
     
    2011331
 
  20101231
 
資產(chǎn)     
     
流動(dòng)資產(chǎn)     
現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物 $ 36,031 $ 92,750
應(yīng)收賬款,扣除1147美元和947美元的備抵金 177,760 136,132
產(chǎn)品庫存凈值 364,257 325,120
原料和物資庫存凈值 9,829 9,631
其它流動(dòng)資產(chǎn) 46,699 38,749
     
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 634,576 602,382
     
不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備,扣除270,908美元和252,387美元的累計(jì)折舊費(fèi)用.... 381,209 365,366
可辨認(rèn)無形資產(chǎn),扣除52,268美元和50,123美元的累計(jì)攤銷費(fèi)用 68,449 70,461
未合并合資企業(yè)投資 13,204 13,589
遞延融資成本 12,838 3,172
其它長期資產(chǎn) 26,885 25,753
     
資產(chǎn)合計(jì)  $ 1,137,161 $ 1,080,723
     
負(fù)債和股東權(quán)益     
     
流動(dòng)負(fù)債     
長期債務(wù)的流動(dòng)部分 $ 9,375 $ 2,304
應(yīng)付貿(mào)易賬款 84,054 86,699
其它應(yīng)付和應(yīng)計(jì)款項(xiàng) 43,970 60,782
遞延所得稅 595 595
應(yīng)付保險(xiǎn)票據(jù) 4,260
應(yīng)付給關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng) 17,379 19,264
     
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 159,633 169,644
長期債務(wù)(扣除流動(dòng)部分) 390,625 380,371
遞延所得稅 14,823 14,089
長期負(fù)債 72,987 64,242
     
負(fù)債合計(jì) 638,068 628,346
     
     
股東權(quán)益     
優(yōu)先股(面值0.01美元);核定100,000股;沒有已發(fā)行股    
普通股(面值0.01美元);核定500,000股;截至2011年3月31日,發(fā)行在外流通股數(shù)為31,881股;截至2010年12月31日,發(fā)行在外流通股數(shù)為31,390股 319 314
其它實(shí)收資本 340,913 334,457
留存收益 118,588 96,711
其它綜合收益總額 39,273 20,895
     
股東權(quán)益合計(jì) 499,093 452,377
     
負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)  $ 1,137,161 $ 1,080,723
     
 

科騰高性能聚合物有限公司
簡明合并現(xiàn)金流報(bào)表
(未經(jīng)審計(jì))
(單位:千) 
     
  截至331日的3個(gè)月
 
  2011
 
2010
 
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流     
凈盈余 $ 21,877 $ 19,795
凈盈余和經(jīng)營活動(dòng)使用的凈現(xiàn)金的對賬調(diào)整項(xiàng):    
可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的折舊和攤銷 14,626 11,046
遞延融資成本的攤銷 4,762 518
固定資產(chǎn)處置損失 5 3
債務(wù)清償損失 2,985
利率掉期的公允價(jià)值變動(dòng) (450)
未合并合資企業(yè)的分配盈余 374 328
遞延所得稅費(fèi)用 735 909
股票薪酬 1,294 1,332
增長      
應(yīng)收賬款 (36,792) (38,811)
產(chǎn)品、原料和物資庫存 (31,359) (26,949)
其它資產(chǎn) (12,626) (18,139)
下降     
應(yīng)付貿(mào)易賬款、其它應(yīng)付和應(yīng)計(jì)款項(xiàng)以及其它長期負(fù)債 (8,150) (20,160)
應(yīng)付給關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng) (1,868) (2,258)
     
經(jīng)營活動(dòng)使用的凈現(xiàn)金 (44,137) (72,836)
     
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流     
不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備的購買 (16,518) (6,466)
軟件購買 (132) (1,188)
     
投資活動(dòng)使用的凈現(xiàn)金 (16,650) (7,654)
     
融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流     
債務(wù)收益 400,000 25,000
債務(wù)償還 (385,660) (25,576)
發(fā)行普通股帶來的收益 11,197
發(fā)行普通股產(chǎn)生的成本 (484)
行使股票期權(quán)帶來的收益 5,896
應(yīng)付保險(xiǎn)票據(jù)帶來的收益 4,734 3,201
應(yīng)付保險(xiǎn)票據(jù)清償 (474)
債務(wù)發(fā)行成本 (14,948)
     
融資活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金 9,548 13,338
     
匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響 (5,480) 9,911
     
現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈減值 (56,719) (57,241)
期初現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物  92,750 69,291
     
期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物  $ 36,031 $ 12,050
     
補(bǔ)充披露信息     
期內(nèi)用于支付所得稅的現(xiàn)金,扣除已收到的退款 $ 3,703 $ 894
期內(nèi)用于支付利息的現(xiàn)金 $ 10,647 $ 9,989
 

 

 

 

 

科騰高性能聚合物有限公司
EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA
(單位:千) 
凈盈余與 EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 的對賬表如下    
      截至331日的3個(gè)月
 
      2011
 
 2010
 
        (單位:千) 
凈盈余  $ 21,877 $ 19,795
加上     
利息費(fèi)用凈值 11,181 6,064
所得稅費(fèi)用 2,550 4,250
折舊和攤銷費(fèi)用 14,626 11,046
     
EBITDA (a)  $ 50,234 $ 41,155
     
加上     
改組和相關(guān)成本 (b) 1,505 135
其它非現(xiàn)金費(fèi)用 (c) 1,294 1,332
債務(wù)清償損失 (d) 2,985
     
調(diào)整后 EBITDA (a)  $ 56,018 $ 42,622
     
 

 

 

 

 

(a)  EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 受 FIFO 與 LIFO 會(huì)計(jì)基本方法之間差額的影響。在截至2011年3月31日和2010年3月31日的季度,LIFO 和 FIFO 基本方法之間的差額對 EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 分別產(chǎn)生了約2100萬美元和730萬美元的積極影響。

(b)  2011年改組和相關(guān)費(fèi)用主要包括與歐洲部門改組相關(guān)的咨詢費(fèi)、遣散費(fèi)及其它費(fèi)用、與2011年3月第二次公開發(fā)行相關(guān)的費(fèi)用,以及收購交易的評估費(fèi)用。2010年的費(fèi)用包括與歐洲部門改組相關(guān)的咨詢費(fèi)。

(c)  兩個(gè)時(shí)期均包括非現(xiàn)金薪酬費(fèi)用。

(d)  在2011年反映了與2011年2月科騰債務(wù)再融資相關(guān)的債務(wù)清償損失。

上文討論的改組和相關(guān)費(fèi)用被記錄于簡明合并經(jīng)營報(bào)表中,如下所示。
     
       截至331日的3個(gè)月
 
          2011
 
       2010
 
         (單位:千) 
     
銷售、一般和管理 $ 1,505 $ 135
 

垂詢詳情:

投資者:H. Gene Shiels,電話:281-504-4886
媒體:Richard A. Ott,電話:281-504-4720

(圖標(biāo):http://photos.prnewswire.com/prnh/20100728/DA42514LOGO

消息來源:科騰高性能聚合物有限公司
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