休斯敦2011年5月6日電 /美通社亞洲/ -- 領(lǐng)先的苯乙烯類(lèi)嵌段共聚物全球性生產(chǎn)商科騰高性能聚合物有限公司 (Kraton Performance Polymers, Inc.) (NYSE: KRA) 公布了截至2011年3月31日的季度的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。
2011年第一季度亮點(diǎn)
科騰總裁兼首席執(zhí)行官 Kevin M. Fogarty 表示：“科騰在2011年第一季度繼續(xù)交付了穩(wěn)健的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)，銷(xiāo)量年比增長(zhǎng)12%，銷(xiāo)售營(yíng)收年比增長(zhǎng)26%。銷(xiāo)售營(yíng)收的增長(zhǎng)反映出2010年第四季度為應(yīng)對(duì)原材料成本上漲而采取的價(jià)格上漲帶來(lái)的影響，以及其它生產(chǎn)投入和年比更高銷(xiāo)量帶來(lái)的影響?！盕ogarty 補(bǔ)充說(shuō)：“我們?cè)S多關(guān)鍵原材料價(jià)格提升的趨勢(shì)持續(xù)貫穿了第一季度，我們?yōu)閼?yīng)對(duì)這個(gè)問(wèn)題而公布了大量更多的價(jià)格上漲，其中許多已經(jīng)在2011年第二季度實(shí)施。在這個(gè)季度我們持續(xù)聚焦于拓展我們的創(chuàng)新量和使新的創(chuàng)新計(jì)劃朝商業(yè)化發(fā)展。我們受到創(chuàng)新計(jì)劃進(jìn)展的鼓舞，并且在截至2011年3月31日的前十二個(gè)月，我們的活力指數(shù) (Vitality Index) 達(dá)到了14%。我們還在季度末完成了非常成功的二次發(fā)行，將德克薩斯太平洋投資集團(tuán) (TPG Capital, L.P.) 和摩根大通合伙人公司 (J.P. Morgan Partners, LLC) 持有的所有剩余股份全部銷(xiāo)售完畢。我們因此跨入了科騰歷史上的新篇章?！?/p>
| 截至3月31日的三個(gè)月 | ||||
| （單位：千美元，每股金額除外) | 2011年 | 2010年 | ||
| 銷(xiāo)售營(yíng)收 | $ 344,828 | $ 272,732 | ||
| 調(diào)整后 EBITDA(1) ( 2) | $ 56,018 | $ 42,622 | ||
| 凈盈余 | $ 21,877 | $ 19,795 | ||
| 稀釋后每股凈盈余 (4) | $ 0.68 | $ 0.64 | ||
| 運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中使用的凈現(xiàn)金 | $44,137 | $ 72,836 | ||
(1) 調(diào)整后 EBITDA 與凈盈余之間的調(diào)節(jié)表包含在隨后的財(cái)務(wù)表中。
(2) 調(diào)整后 EBITDA 是 EBITDA 扣除重組與相關(guān)費(fèi)用、非現(xiàn)金薪酬費(fèi)用以及債務(wù)清償相關(guān)的損失。
(3) 先進(jìn)先出 (FIFO) 法和后進(jìn)先出 (LIFO) 法計(jì)算的差別使出售商品成本在截至2011年3月31日和2010年3月31日的三個(gè)月分別下降了約2100萬(wàn)美元和730萬(wàn)美元。
(4) 2011年第一季度凈盈余包含約1000萬(wàn)美元（合每股0.30美元）的重組與相關(guān)費(fèi)用、評(píng)估收購(gòu)交易相關(guān)的費(fèi)用、債務(wù)再融資相關(guān)費(fèi)用和二次發(fā)行相關(guān)費(fèi)用。2010年第一季度凈盈余包含與重組活動(dòng)相關(guān)的約100萬(wàn)美元（合每股0.02美元）的收益。
2011年第一季度和2010年第一季度業(yè)績(jī)比較
2011年第一季度銷(xiāo)售營(yíng)收為3.45億美元，比2010年第一季度增長(zhǎng)了約26%。銷(xiāo)售營(yíng)收的年比增長(zhǎng)主要是由于銷(xiāo)量更高，以及為應(yīng)對(duì)原材料成本上漲而采取的價(jià)格增長(zhǎng)以及其它因素帶來(lái)了影響。2011年第一季度銷(xiāo)量為8.1萬(wàn)噸，比2010年第一季度增長(zhǎng)了12%。
2011年第一季度調(diào)整后 EBITDA 為5600萬(wàn)美元（占營(yíng)收的16%），而2010年第一季度為4300萬(wàn)美元（占營(yíng)收的16%）。后進(jìn)先出法和先進(jìn)先出法計(jì)算的差別對(duì)2011年第一季度調(diào)整后 EBITDA 帶來(lái)了2100萬(wàn)美元的積極影響，而對(duì)2010年第一季度的積極影響為700萬(wàn)美元。
2011年第一季度凈盈余為2200萬(wàn)美元（合稀釋后每股0.68美元），而2010年第一季度凈盈余為2000萬(wàn)美元（合稀釋后每股0.64美元）。2011年第一季度每股盈余受到了重組及相關(guān)費(fèi)用、評(píng)估收購(gòu)交易的相關(guān)費(fèi)用，以及債務(wù)再融資相關(guān)費(fèi)用和二次發(fā)行相關(guān)費(fèi)用的約每股0.30美元負(fù)面影響。2010年第一季度凈盈余包括與重組活動(dòng)相關(guān)的約100萬(wàn)美元（合每股0.02美元）的收益。
現(xiàn)金流
在2011年第一季度，該公司運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中使用的凈現(xiàn)金為4400萬(wàn)美元，而2010年第一季度運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中使用的凈現(xiàn)金為7300萬(wàn)美元。2011年第一季度的凈資本支出為1700萬(wàn)美元，而2010年第一季度則為800萬(wàn)美元。
終端用戶(hù)市場(chǎng)信息
該公司2011年第一季度高級(jí)材料終端用戶(hù)市場(chǎng)營(yíng)收比2010年第一季度增加了1900萬(wàn)美元（約21%），達(dá)到了1.11億美元。
Fogarty 說(shuō)：“我們高級(jí)材料終端用戶(hù)營(yíng)收在所有市場(chǎng)都有增加，包括新興市場(chǎng)中 HSBC 引領(lǐng)的增長(zhǎng)。我們繼續(xù)看到包括尿布和成人失禁用品等個(gè)人護(hù)理應(yīng)用在內(nèi)的創(chuàng)新產(chǎn)品銷(xiāo)售額有著積極勢(shì)頭，以及電腦數(shù)據(jù)線和電源線等不含聚氯乙烯的電線和電纜應(yīng)用替代品，與輸液袋和輸液管等醫(yī)療應(yīng)用的積極勢(shì)頭?！?/p>
2011年第一季度，膠粘劑、密封劑和涂料終端用戶(hù)市場(chǎng)營(yíng)收較上年同期增長(zhǎng)了1800萬(wàn)美元（約19%），達(dá)1.1億美元。
Fogarty 表示：“我們膠粘劑、密封劑和涂料終端用戶(hù)市場(chǎng)的營(yíng)收增長(zhǎng)由歐洲和北美市場(chǎng)帶動(dòng)，并主要?dú)w因于價(jià)格提升。歐洲銷(xiāo)售額增長(zhǎng)由無(wú)紡布與工業(yè)應(yīng)用以及保健美容應(yīng)用的創(chuàng)新銷(xiāo)售所推動(dòng)。北美銷(xiāo)售額由特殊膠帶和印刷板應(yīng)用所推動(dòng)?！?/p>
2011年第一季度，鋪筑和屋面終端用戶(hù)市場(chǎng)營(yíng)收較上年同期增長(zhǎng)了3300萬(wàn)美元（約53%），達(dá)9400萬(wàn)美元。
Fogarty 表示：“銷(xiāo)售額由歐洲地區(qū)帶動(dòng)，在歐洲的鋪筑和屋面市場(chǎng)，售價(jià)和銷(xiāo)量均有所提升。在北美，銷(xiāo)售額增長(zhǎng)由鋪筑和屋面市場(chǎng)更高的售價(jià)以及鋪筑市場(chǎng)更高的銷(xiāo)售額所帶動(dòng)。在該季度，我們還將銷(xiāo)售拓展到了印度和俄國(guó)等新興市場(chǎng)。我們估計(jì)，由于客戶(hù)在預(yù)期漲價(jià)前備貨，因此第一季度北美和歐洲的銷(xiāo)售量包括了與客戶(hù)加速采購(gòu)有關(guān)的近7千噸銷(xiāo)量（高于通常的季前存貨積累水平）。”
2011年第一季度，新興業(yè)務(wù)終端用戶(hù)市場(chǎng)營(yíng)收較上年同期增長(zhǎng)了600萬(wàn)美元（約47%），達(dá)2000萬(wàn)美元。
Fogarty 表示：“我們新興業(yè)務(wù)終端用戶(hù)市場(chǎng)營(yíng)收的增長(zhǎng)反映了我們 Cariflex? 異戊二烯橡膠乳膠在外科手術(shù)手套和避孕套等應(yīng)用方面持續(xù)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)以及 Cariflex 固體異戊二烯橡膠在醫(yī)學(xué)和涂料應(yīng)用方面持續(xù)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)。我們很高興宣布我們巴西 Paulinia 工廠的異戊二烯橡膠乳膠擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目已經(jīng)完成。”
2011年第一季度業(yè)務(wù)發(fā)展
Kraton 于2011年4月6日宣布完成了二次發(fā)售，以每股37.75美元的價(jià)格公開(kāi)出售了關(guān)聯(lián)公司 TPG Capital, L.P. (TPG) 和 J.P. Morgan Partners, LLC (JPMP) 持有的9,988,072股 Kraton 普通股，這些代表了TPG 和 JPMP 持有的所有 Kraton 普通股。在此次出售前，TPG 持有該公司約18.80%流通在外的普通股，而 JPMP 擁有12.53%的普通股。Kraton 并未從此次二次發(fā)售中獲得任何收益。
Kraton 于2011年2月11日發(fā)行了2.5億美元、票息6.75%且2019年到期的無(wú)擔(dān)保優(yōu)先債券。債券發(fā)行時(shí)，Kraton 還與銀團(tuán)達(dá)成了新的有擔(dān)保信用額度協(xié)議，涉及1.5億美元的定期貸款和2億美元的循環(huán)貸款。發(fā)行票息6.75%債券的收益以及新的有擔(dān)保信用貸款將用于收回該公司流通在外的2014年到期且票息8.125%的優(yōu)先次級(jí)債券以及支付該公司之前銀行定期貸款額度下未償還的貸款金額。
Kraton 仍在評(píng)估其提議在亞洲建立3萬(wàn)噸氫化聚苯乙烯系共聚物廠的選擇。由于這個(gè)評(píng)估包括深入研究各種重大項(xiàng)目變數(shù)（如提議的交易結(jié)構(gòu)、商業(yè)條款、經(jīng)營(yíng)合同和原料供應(yīng)以及這些標(biāo)準(zhǔn)對(duì)總體項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性影響的分析），該公司目前預(yù)計(jì)將于2011年下半年公布廠區(qū)地址。
作為應(yīng)對(duì)近期地震采取的一系列緊急綜合措施的一部分，Kraton 位于日本 Kashima 的化工廠區(qū)的經(jīng)營(yíng)已于2011年3月11日關(guān)閉。盡管廠房并未受損，但經(jīng)證實(shí) Kashima Petrochemical Complex 廣泛的基礎(chǔ)設(shè)施因地震和海嘯受損。由于缺乏單體和公用設(shè)施，該廠仍處于停工狀態(tài)。目前還無(wú)法給出該廠復(fù)工的準(zhǔn)確預(yù)估時(shí)間。該公司將繼續(xù)密切關(guān)注事態(tài)的發(fā)展，并正與其合資企業(yè)合作伙伴和其他同行努力加快使該廠正常運(yùn)營(yíng)的進(jìn)程。該公司目前能夠利用現(xiàn)有存貨滿(mǎn)足客戶(hù)的預(yù)測(cè)需求，并且已經(jīng)制定了應(yīng)急計(jì)劃，為客戶(hù)提供該公司全球其他工廠生產(chǎn)的產(chǎn)品，以便緩解供應(yīng)中斷問(wèn)題。
展望
Fogarty 說(shuō)：“在2011年第一季度，我們重要原料的價(jià)格有所上漲，目前我們預(yù)計(jì)這波上漲趨勢(shì)仍將繼續(xù)，這點(diǎn)從北美地區(qū)丁二烯合同價(jià)格在4-5月累計(jì)增加了0.38美元/磅（或36%）就可證實(shí)。至于銷(xiāo)量，我們認(rèn)為2011年第一季度的銷(xiāo)量中約9千噸與提前采購(gòu)有關(guān)，尤其是我們的鋪筑和屋面終端用戶(hù)市場(chǎng)，這是由于客戶(hù)主要將第二季度的采購(gòu)提前到第一季度。因此，鑒于2011年第一季度9千噸的提前采購(gòu)量，目前我們預(yù)計(jì)2011年第二季度的銷(xiāo)量將處于8.4至8.7萬(wàn)噸之間，這也在以往第一季度到第二季度的銷(xiāo)量增長(zhǎng)區(qū)間之內(nèi)?！?/p>
對(duì)非 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)的使用
本新聞稿同時(shí)采用了 GAAP 和非 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)。EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 為非 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)。在每種情況下，凈盈余都是最具直接可比性的 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)。本盈余新聞稿中的一個(gè)表格就用這些非 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)與最具直接可比性的 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了對(duì)賬。
我們認(rèn)為，EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 都是十分重要的輔助性績(jī)效指標(biāo)并被投資者及其他有關(guān)各方經(jīng)常用于對(duì)我們這個(gè)行業(yè)中的企業(yè)的評(píng)估。作為分析工具，EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 存在局限性，所以不應(yīng)孤立地考慮它們或者用其替代我們對(duì)根據(jù)美國(guó) GAAP 計(jì)算出的業(yè)績(jī)的分析。
本盈余新聞稿給出的 EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 可能不同于我們根據(jù)債務(wù)工具計(jì)算出的 EBITDA 數(shù)額。
電話(huà)會(huì)議和網(wǎng)播信息
科騰計(jì)劃于（美國(guó)東部時(shí)間）2011年5月5日（周四）上午9:00召開(kāi)電話(huà)會(huì)議，討論2011年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。科騰誠(chéng)邀您收聽(tīng)本次電話(huà)會(huì)議，本次會(huì)議還將進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)直播，登錄 http://www.kraton.com/ ，點(diǎn)擊主頁(yè)頂部的“Investor Relations”（投資者關(guān)系）鏈接，然后從 Investor Relations 頁(yè)面左側(cè)的 Investor Relations 菜單中選擇“Events”（事件）。
您也可以通過(guò)電話(huà)收聽(tīng)此次電話(huà)會(huì)議，請(qǐng)于預(yù)定開(kāi)始時(shí)間前5至10分鐘聯(lián)系電話(huà)會(huì)議接線員，要求接通“Kraton Conference Call”（科騰電話(huà)會(huì)議），密碼：Earnings Call（盈余電話(huà)會(huì)議）。撥入號(hào)碼：888-577-8992（美國(guó)/加拿大）；312-470-7060（國(guó)際）。
無(wú)法收聽(tīng)直播的人可收聽(tīng)電話(huà)會(huì)議重播，時(shí)間從（美國(guó)東部時(shí)間）2011年5月5日上午大約11:00起至2011年5月19日晚上11:59。欲在互聯(lián)網(wǎng)上收聽(tīng)重播，請(qǐng)登錄科騰網(wǎng)站 http://www.kraton.com/ ，擊主頁(yè)頂部的“Investor Relations”鏈接，然后從 Investor Relations 頁(yè)面左側(cè)的 Investor Relations 菜單中選擇“Events”。欲通過(guò)電話(huà)收聽(tīng)重播，請(qǐng)撥打866-454-1413；203-369-1236（國(guó)際）。
科騰高性能聚合物有限公司簡(jiǎn)介
科騰高性能聚合物有限公司通過(guò)其運(yùn)營(yíng)子公司科騰聚合物有限責(zé)任公司及子公司（統(tǒng)稱(chēng)“科騰”）開(kāi)展業(yè)務(wù)，是全球領(lǐng)先的工程聚合物生產(chǎn)商，同時(shí)也是全球較大的苯乙烯嵌段共聚物 (SBC) 生產(chǎn)商之一。SBC 這一系列產(chǎn)品中的化學(xué)物質(zhì)由該公司在近50年前率先研制。該公司的聚合物廣泛應(yīng)用于眾多領(lǐng)域，如膠粘劑、涂料、消費(fèi)品和個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品、密封膠和潤(rùn)滑劑，以及醫(yī)療、包裝、汽車(chē)、鋪筑、屋面和鞋類(lèi)產(chǎn)品。該公司目前在全球60多個(gè)國(guó)家向700多個(gè)客戶(hù)提供約800種產(chǎn)品，而且是唯一在四大洲都擁有生產(chǎn)和服務(wù)能力的 SBC 生產(chǎn)商。該公司通過(guò)分布于全球的五家工廠制造產(chǎn)品，包括俄亥俄州 Belpre 的旗艦工廠（全球最多元化的 SBC 工廠）以及位于德國(guó)、法國(guó)、巴西和日本的工廠。日本工廠由一家未合并生產(chǎn)合資企業(yè)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)。垂詢(xún)?cè)摴驹斍椋?qǐng)?jiān)L問(wèn) http://www.kraton.com/ 。
Kraton、Kraton 圖標(biāo)和設(shè)計(jì)以及“Giving Innovators their Edge”標(biāo)語(yǔ)均為科騰聚合物有限責(zé)任公司的商標(biāo)。
前瞻性陳述
本新聞稿所包含的前瞻性陳述代表該公司在未來(lái)事件和財(cái)務(wù)表現(xiàn)等方面上的計(jì)劃、信念、預(yù)期和當(dāng)前看法。通過(guò)“展望”、“相信”、“期望”、“估計(jì)”、“預(yù)計(jì)”、“可能”、“意圖”、“計(jì)劃”或“預(yù)期”等詞匯或?qū)?zhàn)略、計(jì)劃或意圖等內(nèi)容的討論可辨別這類(lèi)陳述。
在本新聞稿中，前瞻性信息涉及價(jià)格走勢(shì)、第二季度預(yù)期財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、預(yù)期銷(xiāo)量、成本結(jié)余、產(chǎn)率和其它類(lèi)似內(nèi)容。本文中的所有前瞻性陳述均基于管理層的當(dāng)前預(yù)期和估計(jì)，其中包含已知和未知風(fēng)險(xiǎn)、不確定性以及其它可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述所表述的內(nèi)容產(chǎn)生重大差異的重要因素。這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定性在提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)以及后來(lái)在 10-Q 表季度報(bào)告中進(jìn)行更新的 10-K 表年度報(bào)告“第一部分 1A 條：風(fēng)險(xiǎn)因素”中進(jìn)行了更詳細(xì)的描述，其中包括下列風(fēng)險(xiǎn)因素：全球經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)形勢(shì)；該公司在重大業(yè)務(wù)及其它服務(wù)的供應(yīng)上對(duì) LyondellBasell Industries 的依賴(lài)性；原料供應(yīng)商未能履行長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議中的義務(wù)，或該公司在協(xié)議到期后不能更換或續(xù)簽；原材料供貨上的限制，為了高效開(kāi)展業(yè)務(wù)和實(shí)現(xiàn)盈利，該公司在產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量和價(jià)格上都有一定的要求，而這部分直接受制于原材料；在終端市場(chǎng)中來(lái)自其它 SBC 生產(chǎn)商或替代型產(chǎn)品生產(chǎn)商的競(jìng)爭(zhēng)；該公司生產(chǎn)和推廣技術(shù)創(chuàng)新的能力；該公司對(duì)其業(yè)務(wù)賴(lài)以生存的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)能力；該公司產(chǎn)品對(duì)其它公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)的侵犯；鋪筑和屋面業(yè)務(wù)的季節(jié)性；與該公司巨額負(fù)債相關(guān)的財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)限制；化學(xué)品生產(chǎn)所固有的危險(xiǎn)性；與化學(xué)品生產(chǎn)相關(guān)的環(huán)境損害或人身傷害導(dǎo)致的產(chǎn)品責(zé)任索賠或其它訴訟；該公司業(yè)務(wù)所在國(guó)家的政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；健康、安全及環(huán)境法，包括限制雇員在對(duì)人體有害的化學(xué)環(huán)境中暴露的法律；客戶(hù)制定的可能影響對(duì)該公司產(chǎn)品需求或增加合規(guī)成本的規(guī)章制度；可能要求該公司修改現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程并導(dǎo)致成本增加的進(jìn)口稅、國(guó)際貿(mào)易、出口管制、反壟斷、分區(qū)、居留、勞工及雇傭相關(guān)法律；貨幣匯率的波動(dòng)；該公司與雇員的關(guān)系；主要人員的流失或該公司不能吸引或保留新的稱(chēng)職員工；該公司與客戶(hù)不簽署長(zhǎng)期合同的事實(shí)；該公司養(yǎng)老金資產(chǎn)公允價(jià)值的減少，這可能需要該公司大大增加未來(lái)對(duì)養(yǎng)老金計(jì)劃的資金投入；可能對(duì)該公司普通股市價(jià)造成不利影響的未來(lái)股票出售；特拉華州法律和我們組織文件中的一些規(guī)定使對(duì)該公司的收購(gòu)更加困難；本新聞稿中描述的其它風(fēng)險(xiǎn)、因素和不確定性以及該公司的其它報(bào)告和文件；其它一些我們目前不了解或認(rèn)為不重要的因素。在此提醒讀者不得對(duì)前瞻性表述過(guò)分依賴(lài)。該公司不承擔(dān)任何為反映新信息或未來(lái)事件而更新此類(lèi)信息的義務(wù)。欲了解可能對(duì)前瞻性陳述相關(guān)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響的內(nèi)容的相關(guān)信息，請(qǐng)查看科騰定期提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)的文件。
| 科騰高性能聚合物有限公司 簡(jiǎn)明合并經(jīng)營(yíng)報(bào)表 （未經(jīng)審計(jì)） （單位：千，每股數(shù)據(jù)除外） |
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| 截至3月31日的3個(gè)月 |
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| 2011年 |
2010年 |
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| 銷(xiāo)售營(yíng)收 | $ 344,828 | $ 272,732 |
| 銷(xiāo)貨成本 | 257,977 | 203,605 |
| 毛利潤(rùn) | 86,851 | 69,127 |
| 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 | ||
| 研發(fā) | 6,602 | 5,984 |
| 銷(xiāo)售、一般和管理 | 27,171 | 22,062 |
| 可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的折舊和攤銷(xiāo) | 14,626 | 11,046 |
| 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用合計(jì) | 48,399 | 39,092 |
| 債務(wù)清償損失 | 2,985 | — |
| 未合并合資企業(yè)盈余 | 141 | 74 |
| 利息費(fèi)用凈值 | 11,181 | 6,064 |
| 扣除所得稅前盈余 | 24,427 | 24,045 |
| 所得稅費(fèi)用 | 2,550 | 4,250 |
| 凈盈余 | $ 21,877 | $ 19,795 |
| 普通股每股盈余 | ||
| 基本 | $ 0.69 | $ 0.64 |
| 稀釋后 | $ 0.68 | $ 0.64 |
| 發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù) | ||
| 基本 | 31,609 | 30,539 |
| 稀釋后 | 32,197 | 30,728 |
| 科騰高性能聚合物有限公司 簡(jiǎn)明合并資產(chǎn)負(fù)債表 （未經(jīng)審計(jì)） （單位：千，面值除外） |
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| 2011年3月31日 |
2010年12月31日 |
|
| 資產(chǎn) | ||
| 流動(dòng)資產(chǎn) | ||
| 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物 | $ 36,031 | $ 92,750 |
| 應(yīng)收賬款，扣除1147美元和947美元的備抵金 | 177,760 | 136,132 |
| 產(chǎn)品庫(kù)存凈值 | 364,257 | 325,120 |
| 原料和物資庫(kù)存凈值 | 9,829 | 9,631 |
| 其它流動(dòng)資產(chǎn) | 46,699 | 38,749 |
| 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) | 634,576 | 602,382 |
| 不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備，扣除270,908美元和252,387美元的累計(jì)折舊費(fèi)用.... | 381,209 | 365,366 |
| 可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)，扣除52,268美元和50,123美元的累計(jì)攤銷(xiāo)費(fèi)用 | 68,449 | 70,461 |
| 未合并合資企業(yè)投資 | 13,204 | 13,589 |
| 遞延融資成本 | 12,838 | 3,172 |
| 其它長(zhǎng)期資產(chǎn) | 26,885 | 25,753 |
| 資產(chǎn)合計(jì) | $ 1,137,161 | $ 1,080,723 |
| 負(fù)債和股東權(quán)益 | ||
| 流動(dòng)負(fù)債 | ||
| 長(zhǎng)期債務(wù)的流動(dòng)部分 | $ 9,375 | $ 2,304 |
| 應(yīng)付貿(mào)易賬款 | 84,054 | 86,699 |
| 其它應(yīng)付和應(yīng)計(jì)款項(xiàng) | 43,970 | 60,782 |
| 遞延所得稅 | 595 | 595 |
| 應(yīng)付保險(xiǎn)票據(jù) | 4,260 | — |
| 應(yīng)付給關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng) | 17,379 | 19,264 |
| 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) | 159,633 | 169,644 |
| 長(zhǎng)期債務(wù)（扣除流動(dòng)部分） | 390,625 | 380,371 |
| 遞延所得稅 | 14,823 | 14,089 |
| 長(zhǎng)期負(fù)債 | 72,987 | 64,242 |
| 負(fù)債合計(jì) | 638,068 | 628,346 |
| 股東權(quán)益 | ||
| 優(yōu)先股（面值0.01美元）；核定100,000股；沒(méi)有已發(fā)行股 | ||
| 普通股（面值0.01美元）；核定500,000股；截至2011年3月31日，發(fā)行在外流通股數(shù)為31,881股；截至2010年12月31日，發(fā)行在外流通股數(shù)為31,390股 | 319 | 314 |
| 其它實(shí)收資本 | 340,913 | 334,457 |
| 留存收益 | 118,588 | 96,711 |
| 其它綜合收益總額 | 39,273 | 20,895 |
| 股東權(quán)益合計(jì) | 499,093 | 452,377 |
| 負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì) | $ 1,137,161 | $ 1,080,723 |
| 科騰高性能聚合物有限公司 簡(jiǎn)明合并現(xiàn)金流報(bào)表 （未經(jīng)審計(jì)） （單位：千） |
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| 截至3月31日的3個(gè)月 |
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| 2011年 |
2010年 |
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| 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 | |||
| 凈盈余 | $ 21,877 | $ 19,795 | |
| 凈盈余和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使用的凈現(xiàn)金的對(duì)賬調(diào)整項(xiàng)： | |||
| 可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的折舊和攤銷(xiāo) | 14,626 | 11,046 | |
| 遞延融資成本的攤銷(xiāo) | 4,762 | 518 | |
| 固定資產(chǎn)處置損失 | 5 | 3 | |
| 債務(wù)清償損失 | 2,985 | — | |
| 利率掉期的公允價(jià)值變動(dòng) | — | (450) | |
| 未合并合資企業(yè)的分配盈余 | 374 | 328 | |
| 遞延所得稅費(fèi)用 | 735 | 909 | |
| 股票薪酬 | 1,294 | 1,332 | |
| 增長(zhǎng) | |||
| 應(yīng)收賬款 | (36,792) | (38,811) | |
| 產(chǎn)品、原料和物資庫(kù)存 | (31,359) | (26,949) | |
| 其它資產(chǎn) | (12,626) | (18,139) | |
| 下降 | |||
| 應(yīng)付貿(mào)易賬款、其它應(yīng)付和應(yīng)計(jì)款項(xiàng)以及其它長(zhǎng)期負(fù)債 | (8,150) | (20,160) | |
| 應(yīng)付給關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng) | (1,868) | (2,258) | |
| 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使用的凈現(xiàn)金 | (44,137) | (72,836) | |
| 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 | |||
| 不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備的購(gòu)買(mǎi) | (16,518) | (6,466) | |
| 軟件購(gòu)買(mǎi) | (132) | (1,188) | |
| 投資活動(dòng)使用的凈現(xiàn)金 | (16,650) | (7,654) | |
| 融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 | |||
| 債務(wù)收益 | 400,000 | 25,000 | |
| 債務(wù)償還 | (385,660) | (25,576) | |
| 發(fā)行普通股帶來(lái)的收益 | — | 11,197 | |
| 發(fā)行普通股產(chǎn)生的成本 | — | (484) | |
| 行使股票期權(quán)帶來(lái)的收益 | 5,896 | — | |
| 應(yīng)付保險(xiǎn)票據(jù)帶來(lái)的收益 | 4,734 | 3,201 | |
| 應(yīng)付保險(xiǎn)票據(jù)清償 | (474) | — | |
| 債務(wù)發(fā)行成本 | (14,948) | — | |
| 融資活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金 | 9,548 | 13,338 | |
| 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 | (5,480) | 9,911 | |
| 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈減值 | (56,719) | (57,241) | |
| 期初現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物 | 92,750 | 69,291 | |
| 期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物 | $ 36,031 | $ 12,050 | |
| 補(bǔ)充披露信息 | |||
| 期內(nèi)用于支付所得稅的現(xiàn)金，扣除已收到的退款 | $ 3,703 | $ 894 | |
| 期內(nèi)用于支付利息的現(xiàn)金 | $ 10,647 | $ 9,989 | |
| 科騰高性能聚合物有限公司 EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA （單位：千） |
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| 凈盈余與 EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 的對(duì)賬表如下 | |||
| 截至3月31日的3個(gè)月 |
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| 2011年 |
2010年 |
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| （單位：千） | |||
| 凈盈余 | $ 21,877 | $ 19,795 | |
| 加上 | |||
| 利息費(fèi)用凈值 | 11,181 | 6,064 | |
| 所得稅費(fèi)用 | 2,550 | 4,250 | |
| 折舊和攤銷(xiāo)費(fèi)用 | 14,626 | 11,046 | |
| EBITDA (a) | $ 50,234 | $ 41,155 | |
| 加上 | |||
| 改組和相關(guān)成本 (b) | 1,505 | 135 | |
| 其它非現(xiàn)金費(fèi)用 (c) | 1,294 | 1,332 | |
| 債務(wù)清償損失 (d) | 2,985 | — | |
| 調(diào)整后 EBITDA (a) | $ 56,018 | $ 42,622 | |
(a) EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 受 FIFO 與 LIFO 會(huì)計(jì)基本方法之間差額的影響。在截至2011年3月31日和2010年3月31日的季度，LIFO 和 FIFO 基本方法之間的差額對(duì) EBITDA 和調(diào)整后 EBITDA 分別產(chǎn)生了約2100萬(wàn)美元和730萬(wàn)美元的積極影響。
(b) 2011年改組和相關(guān)費(fèi)用主要包括與歐洲部門(mén)改組相關(guān)的咨詢(xún)費(fèi)、遣散費(fèi)及其它費(fèi)用、與2011年3月第二次公開(kāi)發(fā)行相關(guān)的費(fèi)用，以及收購(gòu)交易的評(píng)估費(fèi)用。2010年的費(fèi)用包括與歐洲部門(mén)改組相關(guān)的咨詢(xún)費(fèi)。
(c) 兩個(gè)時(shí)期均包括非現(xiàn)金薪酬費(fèi)用。
(d) 在2011年反映了與2011年2月科騰債務(wù)再融資相關(guān)的債務(wù)清償損失。
| 上文討論的改組和相關(guān)費(fèi)用被記錄于簡(jiǎn)明合并經(jīng)營(yíng)報(bào)表中，如下所示。 | ||
| 截至3月31日的3個(gè)月 |
||
| 2011年 |
2010年 |
|
| （單位：千） | ||
| 銷(xiāo)售、一般和管理 | $ 1,505 | $ 135 |
垂詢(xún)?cè)斍椋?/p>
投資者：H. Gene Shiels，電話(huà)：281-504-4886
媒體：Richard A. Ott，電話(huà)：281-504-4720
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