順勢?有為｜融中財(cái)經(jīng) 2024（第 13 屆）中國資本年會圓滿落幕

北京2024年1月19日 /美通社/ -- 2024 年 1 月 17-18 日，由融中財(cái)經(jīng)主辦，融中傳媒、融中咨詢、融中母基金研究院協(xié)辦的融中財(cái)經(jīng) 2024（第 13 屆）資本年會盛大舉行。此次會議以“順勢?有為”為題，峰會集聚政府機(jī)關(guān)，國資投資平臺，VC/PE投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)資本及創(chuàng)新企業(yè)，政府引導(dǎo)基金、市場化母基金等LP，對新形勢下的行業(yè)生態(tài)進(jìn)行一次全面的觀點(diǎn)挖掘和問題探討！

為滿足報(bào)名觀眾線上參會的強(qiáng)烈意愿，融中財(cái)經(jīng)網(wǎng)、融中財(cái)經(jīng)視頻號、新浪財(cái)經(jīng)、第一財(cái)經(jīng)、財(cái)經(jīng)智庫、正和島、百度直播、視頻號、微博、愛奇藝、知乎、野馬財(cái)經(jīng)、萬得 3C 會議、前沿在線、戰(zhàn)略投資家、鳳岐茶社、學(xué)說、北京基金業(yè)協(xié)會、邀拍等多個平臺對活動進(jìn)行了全程視頻直播。據(jù)統(tǒng)計(jì)，兩天的視頻直播，網(wǎng)上參會的人數(shù)突破 100 萬人。

2023 年，我們經(jīng)歷了疫情之后的重建歲月，經(jīng)歷了信心的塑造和希望的產(chǎn)生。這是承前啟后的一年，更是中國經(jīng)濟(jì)蓄勢待發(fā)，民眾心理日益堅(jiān)強(qiáng)的一年。

2024 年，是反轉(zhuǎn)之年。作為十四五的壓軸之年，科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級將會進(jìn)一步深入，加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，推動經(jīng)濟(jì)體系優(yōu)化升級的步伐將進(jìn)一步加大。

大勢之下，更是磨煉股權(quán)投資行業(yè)的最好機(jī)會，投資將回歸“價(jià)值”，在投資賽道方面，投早、投小、投科技成為舞臺的中心；在投資邏輯上，摒棄泡沫和熱點(diǎn)，企業(yè)的技術(shù)核心實(shí)力成為“第一選擇”；在退出方面，并購、S 基金將成為更為重要的退出方式。

態(tài)度成就未來，堅(jiān)持正念，順勢而為。尋找新的發(fā)展突破，積淀新的發(fā)展理念，抓住新的發(fā)展時機(jī)。股權(quán)投資行業(yè)進(jìn)入了新的歷史階段，行業(yè)需要因勢利導(dǎo)、借勢而進(jìn)、順勢有為、輕裝前行。信心是最大的資產(chǎn)，熱愛是最大的動力，勇氣是最大的力量。

會議首日，融中董事長朱閃首先致歡迎辭，以《再見 2023， 預(yù)見 2024》為題進(jìn)行了主旨演講。對于落下帷幕的 2023，朱閃用“千億”“消失”“重塑”“新規(guī)”和“北交所”這五個最具影響力的關(guān)鍵詞，對中國創(chuàng)投行業(yè)過去一年的發(fā)展加以總結(jié)。他表示，“中國私募股權(quán)投資市場的生態(tài)體系重塑正在深刻進(jìn)行。機(jī)構(gòu)兩極分化態(tài)勢加劇，‘向左走’擴(kuò)規(guī)模、擁抱國資，打造資管大平臺；‘向右走’縮規(guī)模，打造精品投資機(jī)構(gòu)，追求絕對回報(bào)?！?/p>

對于 2024 年，這是站在一個新時代的門檻，中國股權(quán)投資人要走好新的“趕考”之路?！肮蓹?quán)+產(chǎn)業(yè)”迎來“西進(jìn)與下沉”。朱閃認(rèn)為，在國家科技創(chuàng)新與戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的既定背景下，專精特新會成為創(chuàng)投江湖的新主題，更多中西部地區(qū)也將借助產(chǎn)業(yè)基金與科創(chuàng)基金，抓住機(jī)會，而全國一盤棋，由國資主導(dǎo)的跨區(qū)域與跨層級合作也會持續(xù)加碼。

隨后，深圳市金融穩(wěn)定發(fā)展研究院理事長、全國社會保險(xiǎn)基金理事會原副理事長王忠民，發(fā)表了題為《數(shù)字化浪潮下的投資新模態(tài)》的主旨演講。他表示，隨著技術(shù)的快速發(fā)展，人類社會現(xiàn)已從過去的工業(yè)化時代跨入到數(shù)字化時代，無論是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、投資焦點(diǎn)，還是經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量等問題，都離不開數(shù)字化。會上他還總結(jié)了數(shù)字化投資時代下四層新模態(tài)，幫助投資人在數(shù)字化浪潮當(dāng)中保證數(shù)字化正確方向，并實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)最大化。

粵科金融集團(tuán)黨委書記、 董事長、廣東省風(fēng)險(xiǎn)投資促進(jìn)會理事長林浩鈞以《提升能力，激發(fā)活力，拓展動力，謀劃創(chuàng)投新發(fā)展》為題進(jìn)行了主旨演講，表達(dá)了對當(dāng)下資本市場大變局的看法，他認(rèn)為“資本市場在變局中謀發(fā)展”將成為 2024 年的主旋律。而作為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，唯能力強(qiáng)者可持續(xù)，唯活力強(qiáng)者路才寬，唯動力強(qiáng)者可取信。

達(dá)晨財(cái)智創(chuàng)始合伙人、董事長劉晝在發(fā)表了《新形勢下 VC/PE，破“局”之道》主旨演講，他直言用一個關(guān)鍵詞總結(jié) 2023 年是“難”，用一句話總結(jié)是“全員搞募資、全員做返投、全員卷硬科技、全員干退出”。劉晝指出，在新的國際形勢與市場環(huán)境下，“投資機(jī)構(gòu)的命運(yùn)和國家的命運(yùn)前所未有地緊密聯(lián)系在一起，未來 VC/PE 投資，對解決科技‘卡脖子’、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系‘補(bǔ)短板’和對社會有益的項(xiàng)目，才更有可能贏得市場、獲得好的退出機(jī)會。”

紫金港資本創(chuàng)始合伙人、董事長陳軍在《堅(jiān)持長期主義，投資中國硬科技》主旨演講中，表達(dá)了對硬科技投資的看法，輸出了“學(xué)院派硬科技創(chuàng)業(yè)最好的二十年”“企業(yè)家精神是科創(chuàng)企業(yè)長期成功關(guān)鍵”等觀點(diǎn)。陳軍還直言，“無論是創(chuàng)業(yè)者還是投資人，都應(yīng)忘掉短期波動，著眼于長期?！?/p>

此外，在當(dāng)天融中對環(huán)節(jié)，毅達(dá)資本董事長應(yīng)文祿與融中董事長朱閃以“恒者行遠(yuǎn)，用投資定義未來”為主題進(jìn)行對話。融中對環(huán)節(jié)一開場，朱閃就向應(yīng)文祿拋出一個問題“過去一年，難不難？”應(yīng)文祿笑著回答，“前幾天我們召開了高層會議，大家普遍反映的關(guān)鍵詞是：難、苦、卷。希望 2024 這些詞之前不要加一個‘更’字。”此后兩人就這一問題展開，針對 2023 年的投資環(huán)境、募資方法，以及 ESG 投資等熱點(diǎn)問題進(jìn)行了熱烈探討。

在當(dāng)天的圓桌論壇上，來自松禾資本、啟賦資本、恒旭資本、鼎暉投資、海通開元、險(xiǎn)峰、唐興資本、浙科投資、啟迪之星創(chuàng)投、海爾資本、達(dá)泰資本、蘭璞資本、瀚暉資本、創(chuàng)東方投資、廈門聯(lián)和資本、羲融創(chuàng)投、金沙江聯(lián)合資本、基石創(chuàng)投、新微資本、源禾資本、陜投成長、光速光合、聯(lián)新資本、創(chuàng)合匯資本、長江創(chuàng)投、中肅資本、凱聯(lián)資本、金石投資、國海創(chuàng)新資本、朗姿韓亞資管、新鼎資本、中金資本等機(jī)構(gòu)的嘉賓圍繞“擁抱新風(fēng)口掘金新賽道，新興產(chǎn)業(yè)投資新機(jī)遇”“投早、投小、投科技，硬科技價(jià)值再造”“VC進(jìn)化，穿越不確定周期”“價(jià)值發(fā)現(xiàn)，投資復(fù)利最大化”“PE 投資升溫，打通投資、退出最后一公里”等主題展開了一場場思想碰撞。

在 18 日的資本年會上，著名金融學(xué)家、中國人民大學(xué)國家金融研究院院長吳曉求在題為《穩(wěn)住市場信心是當(dāng)前中國資本市場的重中之重》的主旨演講中指出，中國資本市場承載著中國成為金融強(qiáng)國的重要使命，是現(xiàn)代金融體系的基石。除了融資功能，資本市場還擁有著投資、財(cái)富管理、為社會提供多樣化資產(chǎn)配置的功能，是存量財(cái)富的增長機(jī)制。

在當(dāng)天融中對環(huán)節(jié)中，誠通基金董事長、總經(jīng)理魏然與融中董事長朱閃以“國家級基金的引領(lǐng)與示范”進(jìn)行對話，朱閃直接指明，中國私募股權(quán)投資市場的生態(tài)體系正在重塑，特別是大部分市場機(jī)構(gòu)都在全面擁抱國資。站在國資角度的魏然接過朱閃拋出的問題，對國有資本與市場化資本合作的可能性等話題展開闡述。兩人針對國有企業(yè)如何通過股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)國有資本的責(zé)任與使命，國調(diào)基金如何在實(shí)操中發(fā)揮國有資本的引領(lǐng)與示范作用等話題進(jìn)行了深度的探討。

進(jìn)入到圓桌論壇環(huán)節(jié)，蘇創(chuàng)投、國新基金、北汽產(chǎn)投、國科嘉和、洪山科投、中興眾投、清新資本、堅(jiān)木投資、盈科資本、善達(dá)投資、東方嘉富、溫潤投資、西高投、正海資本、尚頎資本、弘暉基金、元明資本、丹麓資本、一村資本、灃西基金、億宸資本、同創(chuàng)偉業(yè)、前海母基金、深高新投、云澤資本、疆亙資本、臨芯投資等知名機(jī)構(gòu)就“源頭活水，國資驅(qū)動投資演進(jìn)”“順勢而為，在變化中發(fā)現(xiàn)機(jī)會”“承前啟后，投后管理從幕后到前臺的新方略”“IPO收緊，主動退出策略的新定位”等議題進(jìn)行了一場場深度對話，引發(fā)了線上線下參會者的熱烈回應(yīng)。

此次資本年會還同步舉行了6場 LPxGP 專場座談會，圍繞 LP 出資能力、市場活躍度、投資領(lǐng)域、覆蓋區(qū)域、投資偏好等因素，在東北地區(qū)、長三角地區(qū)、中西部地區(qū)遴選六只政府引導(dǎo)基金及國資產(chǎn)業(yè)基金，投資領(lǐng)域包含新能源及汽車產(chǎn)業(yè)鏈、數(shù)字化、新材料、智能裝備、生命健康、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、光電產(chǎn)業(yè)、文化創(chuàng)業(yè)、科技創(chuàng)新等方向。

六大專場分別為洪山母基金專場、長興基金專場、湖南湘江新區(qū)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金專場、安徽省新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)基金專場、策源資本專場、杭州創(chuàng)新基金專場。座談會匹配 LP 出資偏好針對性遴選了近兩百家各類優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)參會交流。

此外，融中母基金研究院還推出《2023 年中國私募股權(quán)行業(yè)藍(lán)皮書》系列報(bào)告，聚焦中國私募股權(quán)行業(yè)新發(fā)展、新趨勢、新問題，對私募股權(quán)行業(yè)進(jìn)行了全面解讀，揭示了 2023 年私募股權(quán)行業(yè)發(fā)展規(guī)律，研究私募股權(quán)行業(yè)規(guī)模變化及最新動態(tài)，展望了私募股權(quán)行業(yè)未來發(fā)展趨勢。

本次資本年會正式發(fā)布了融中 2023 年度中國股權(quán)投資榜單，包括“2023 年度中國早期投資機(jī)構(gòu)榜單”“2023 年度中國創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)榜單”“2023 年度中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)榜單”“2023 年度股權(quán)投資人物榜單”“2023 年度綜合榜單”等多項(xiàng)榜單。

伴隨現(xiàn)場的陣陣掌聲，本次資本年會圓滿落下帷幕。