香港2022年4月29日 /美通社/ -- 春泉產(chǎn)業(yè)信托（“春泉產(chǎn)業(yè)信托”，股份代號(hào)：1426）的管理人春泉資產(chǎn)管理有限公司（“管理人”）今日宣布，春泉產(chǎn)業(yè)信托同意以示意性代價(jià)約人民幣1,637百萬元備注1收購華貿(mào)天地的68%權(quán)益。本次收購的代價(jià)根據(jù)協(xié)定物業(yè)價(jià)值人民幣2,442百萬元計(jì)算，該協(xié)定物業(yè)價(jià)值較于估值日期之評(píng)估價(jià)值人民幣2,691百萬元折讓約9.3%。
春泉資產(chǎn)管理有限公司行政總裁及執(zhí)行董事梁國豪先生表示：“收購華貿(mào)天地完全符合春泉產(chǎn)業(yè)信托致力投資于有助提高收益率、產(chǎn)生收入及具備長遠(yuǎn)增長潛力房地產(chǎn)項(xiàng)目的策略。于收購?fù)瓿珊?，春泉產(chǎn)業(yè)信托截至二零二一年十二月三十一日止年度的每個(gè)基金單位的備考分派將增加12.9%備注2。收購華貿(mào)天地后春泉產(chǎn)業(yè)信托的資產(chǎn)將拓展至大灣區(qū)，與現(xiàn)有的資產(chǎn)相輔相成，使物業(yè)組合更多元化，從而把握大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長及其對(duì)中國發(fā)展戰(zhàn)略重要性所帶來的增長潛力。本次收購是我們?cè)谠鲩L路上邁出的重要一步，彰顯了我們致力管理春泉產(chǎn)業(yè)信托，為單位持有人務(wù)求最佳利益并實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)回報(bào)的決心?！?/p>
“我們很高興和Huamao Property成立合營企業(yè)，后者將保留目標(biāo)公司32%權(quán)益，并與其資深管理團(tuán)隊(duì)合作。在他們的管理下，華貿(mào)天地于過去十年持續(xù)領(lǐng)先市場，在經(jīng)濟(jì)衰退中呈強(qiáng)大復(fù)原力。華貿(mào)天地?fù)碛袃?yōu)越的地理位置和獨(dú)特的市場定位，我們有信心華貿(mào)天地將繼續(xù)引領(lǐng)惠州充滿活力的零售業(yè)發(fā)展，并與大灣區(qū)整體一同增長?！?/p>
把握惠州及大灣區(qū)的強(qiáng)大增長潛力
惠州擁有豐富的自然、能源及旅游資源，總面積為11,347平方公里?；葜輵{藉其優(yōu)越地理位置及豐富資源，吸引不少優(yōu)質(zhì)企業(yè)到該市開設(shè)業(yè)務(wù)及投資?；葜莩薪硬簧購纳钲诩皷|莞外溢的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)該市的經(jīng)濟(jì)及人口發(fā)展。
作為大灣區(qū)9+2城市之一，惠州的交通定位是成為大灣區(qū)的核心樞紐。近年來，城市輕軌、高鐵及城市公共交通系統(tǒng)的快速發(fā)展，使交通得以不斷完善?；葜菔菑V東省唯一擁有九個(gè)高鐵站的城市，連接江西-深圳、廣州-汕頭及廈門-深圳高鐵。連接?xùn)|莞及深圳的輕軌建設(shè)工程亦正迅速推進(jìn)。隨著大灣區(qū)綜合交通網(wǎng)絡(luò)的加強(qiáng)，惠州將在石化及能源產(chǎn)業(yè)發(fā)揮更重要的作用，同時(shí)推動(dòng)能源及跨境電子商務(wù)的技術(shù)創(chuàng)新。
根據(jù)灼識(shí)諮詢，惠州的居住人口達(dá)6.1百萬人，于二零一六年至二零二一年期間增長率高于全國平均水平。隨著惠州連接周邊城市的交通網(wǎng)絡(luò)日益完善、對(duì)非戶籍人口的友好戶籍政策以及優(yōu)越的地理位置，惠州預(yù)計(jì)將會(huì)持續(xù)吸引人口流入?；葜莸膰鴥?nèi)生產(chǎn)總值于二零二一年至二零二六年的預(yù)測復(fù)合年均增長率為7.3%；其消費(fèi)品零售總值預(yù)計(jì)到二零二六年將達(dá)人民幣2,980億元，二零二一年至二零二六年的預(yù)測復(fù)合年均增長率為8.5%。
大灣區(qū)的經(jīng)濟(jì)及零售行業(yè)預(yù)計(jì)于未來五年會(huì)穩(wěn)步發(fā)展。大灣區(qū)及惠州市的購物商場行業(yè)預(yù)計(jì)會(huì)因經(jīng)濟(jì)增長、持續(xù)的城市化進(jìn)程、消費(fèi)持續(xù)升級(jí)、零售設(shè)施擴(kuò)張及政府持續(xù)支持而蓬勃發(fā)展。作為領(lǐng)先惠州市場的購物商場，預(yù)計(jì)惠州華貿(mào)天地將繼續(xù)在市場上交出穩(wěn)健的營運(yùn)表現(xiàn)。
領(lǐng)先市場的購物商場，在經(jīng)濟(jì)衰退中呈強(qiáng)大復(fù)原力
華貿(mào)天地是惠州核心地段極具代表性的地標(biāo)。根據(jù)灼識(shí)諮詢，于二零二一年，華貿(mào)天地的商品總值在惠州購物商場中排名第一。于二零一八年至二零二一年期間，華貿(mào)天地的平均月租復(fù)合年均增長率約為7.8%，超越北京和上海等一線城市的零售物業(yè)增長率。
自開業(yè)以來，華貿(mào)天地的出租率維持高企。于二零二一年十二月三十一日，華貿(mào)天地?fù)碛?6.3%的高出租率，遠(yuǎn)超惠州購物商場于二零二一年約80%的平均出租率。另外，華貿(mào)天地約83.6%的可出租總面積以定額租金或定額租金/營業(yè)額租金中的較高者的條款出租，在經(jīng)濟(jì)低迷情況下提供合理的收入緩沖，并在經(jīng)濟(jì)好景的年份通過追蹤租戶的銷售情況提供增長潛力。
位置優(yōu)越，鄰近公共交通
華貿(mào)天地位于惠州商務(wù)中心區(qū)江北區(qū)，定位優(yōu)越，可吸引白領(lǐng)人士、中上階層居民及青年學(xué)生等潛在客戶群。華貿(mào)天地具有顯著的交通優(yōu)勢，包括鄰近惠州站、惠州平潭機(jī)場、國道入口及約20條直達(dá)公交線路，從而將其覆蓋范圍擴(kuò)大至惠州以外的大灣區(qū)。
租戶群體優(yōu)質(zhì)多元
華貿(mào)天地吸引了國內(nèi)外一線品牌進(jìn)駐，例如雅詩蘭黛、蘭蔻、Hugo Boss及BOSE，這些品牌在惠州市的購物商場中較為罕見。此外，華貿(mào)天地亦有引進(jìn)必勝客、海底撈火鍋等知名連鎖餐飲品牌，以及休閑娛樂業(yè)態(tài)，如VR主題公園、影院、美容養(yǎng)生館等，向消費(fèi)者提供線上零售渠道無法代替的購物體驗(yàn)。
資深管理團(tuán)隊(duì)，擁有扎實(shí)的往期記錄
華貿(mào)天地歷來由華貿(mào)集團(tuán)的員工管理，華貿(mào)集團(tuán)在中國的商業(yè)及零售房地產(chǎn)領(lǐng)域擁有豐富經(jīng)驗(yàn)，目標(biāo)物業(yè)于過去10 年成功成為惠州的標(biāo)志性地標(biāo)，往績驕人。于收購?fù)瓿珊螅虡I(yè)管理人及物業(yè)管理人的主要管理人員將從同一團(tuán)隊(duì)中挑選出來，以確保業(yè)務(wù)延續(xù)性并有效管理華貿(mào)天地的日常運(yùn)作。
優(yōu)化人流及租戶組合的精準(zhǔn)及經(jīng)測試策略
華貿(mào)天地管理團(tuán)隊(duì)采取久經(jīng)考驗(yàn)的策略以實(shí)現(xiàn)收入的穩(wěn)定增加。管理團(tuán)隊(duì)根據(jù)最近期的市況及時(shí)對(duì)租賃的情況進(jìn)行評(píng)估，在每年續(xù)約中替換約20%業(yè)績不佳的租戶。租賃期一般保持相對(duì)較短，以實(shí)現(xiàn)最大限度地優(yōu)化靈活性，并支持續(xù)租時(shí)租金的持續(xù)增長。管理團(tuán)隊(duì)亦通過于租約到期前六個(gè)月開始與現(xiàn)有租戶進(jìn)行磋商，并爭取最遲在租約到期前兩個(gè)月完成磋商，以確保有足夠的緩沖時(shí)間順利更換新租戶，從而保持高出租率。
收購事項(xiàng)能提升收益率
收購事項(xiàng)的示意性代價(jià)約為人民幣1,637百萬元備注1。管理人擬以下列方式支付代價(jià)：(a) 以現(xiàn)金支付人民幣747 百萬元；及(b) 由春泉產(chǎn)業(yè)信托（透過境內(nèi)買方）承擔(dān)更替應(yīng)付款項(xiàng)人民幣890百萬元。春泉產(chǎn)業(yè)信托不需要通過發(fā)行新基金單位為收購事項(xiàng)集資，因此不會(huì)攤薄所有權(quán)。
憑藉債務(wù)融資的結(jié)構(gòu)，于收購?fù)瓿珊螅刂炼愣荒晔氯蝗罩鼓甓鹊膫淇?，春泉產(chǎn)業(yè)信托每個(gè)基金單位分派將由22.0港仙增加12.9%備注2至24.8港仙，為單位持有人提供收益遞增，而不會(huì)造成擁有權(quán)攤薄。截至二零二一年十二月三十一日止年度，春泉產(chǎn)業(yè)信托的備考物業(yè)收益凈額亦將由4.3%增至4.7%。緊隨收購?fù)瓿珊?，春泉產(chǎn)業(yè)信托備考資產(chǎn)負(fù)債比率預(yù)期將由30.0%（于二零二一年十二月三十一日）增至約36.3%，保持合理的財(cái)務(wù)杠桿水平，并低于房地產(chǎn)投資信托基金守則規(guī)定的上限50%。
豐富及擴(kuò)大物業(yè)組合，同時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)敞口
按合并基準(zhǔn)計(jì)備注3，收購事項(xiàng)將使春泉產(chǎn)業(yè)信托的物業(yè)組合價(jià)值增加約27%，是春泉產(chǎn)業(yè)信托在中國對(duì)零售物業(yè)資產(chǎn)以及在大灣區(qū)的首次投資。通過是次收購，春泉產(chǎn)業(yè)信托組合資產(chǎn)的構(gòu)成及地點(diǎn)將多元發(fā)展，從而降低春泉產(chǎn)業(yè)信托所面臨的集中風(fēng)險(xiǎn)以及其他與依賴現(xiàn)有物業(yè)所得收入有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
監(jiān)管涵義
收購事項(xiàng)須經(jīng)春泉產(chǎn)業(yè)信托獨(dú)立單位持有人于股東特別大會(huì)上批準(zhǔn)。鑒于新冠肺炎疫情狀況及近期預(yù)防及控制疫情傳播之建議，管理人將于股東特別大會(huì)上實(shí)施若干預(yù)防措施。有關(guān)詳情，單位持有人敬請(qǐng)參閱春泉產(chǎn)業(yè)信托于二零二二年五月三日發(fā)布的通函“特別大會(huì)之特別安排”一節(jié)。
備注
有關(guān)交易的詳情，請(qǐng)透過以下連結(jié)參閱有關(guān)通函：
http://www.springreit.com/zh-hk/announcements/index
關(guān)于春泉產(chǎn)業(yè)信托 （股份代號(hào)：1426）
春泉產(chǎn)業(yè)信托（“春泉產(chǎn)業(yè)信托”，股份代號(hào)：1426）為房地產(chǎn)投資信托，投資于可帶來收入的優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項(xiàng)目。春泉產(chǎn)業(yè)信托在二零一三年十二月五日于香港聯(lián)合交易所上市，為讓投資者直接投資于位處北京中心商業(yè)區(qū)的兩幢超甲級(jí)寫字樓及英國84項(xiàng)獨(dú)立商業(yè)物業(yè)的產(chǎn)業(yè)信托。春泉產(chǎn)業(yè)信托旨在透過持有多元投資組合，投資于能帶來收入之房地產(chǎn)項(xiàng)目，為單位持有人提供穩(wěn)定的分派及可持續(xù)的長線增長機(jī)會(huì)。
