上海2021年7月20日 /美通社/ -- 7月14日，“2021高金財(cái)富管理行業(yè)峰會(huì)暨《中國(guó)居民投資理財(cái)行為調(diào)研報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱‘報(bào)告’）》發(fā)布會(huì)”在上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院（高金/SAIF）舉行。上海交通大學(xué)兼職教授、高金執(zhí)行理事屠光紹出席并致辭，高金學(xué)術(shù)副院長(zhǎng)、金融學(xué)教授嚴(yán)弘發(fā)布并解讀《報(bào)告》。
屠光紹教授在致辭中指出居民投資理財(cái)?shù)闹匾浴Ｋ赋?，居民投資理財(cái)行為不僅與居民收入、社會(huì)融資結(jié)構(gòu)直接相關(guān)，同時(shí)也關(guān)乎市場(chǎng)資源配置和資本市場(chǎng)發(fā)展：“居民投資理財(cái)不是個(gè)小問(wèn)題，而是一篇大文章！”
上海交通大學(xué)兼職教授、高金執(zhí)行理事屠光紹致辭
他總結(jié)分析了當(dāng)前居民投資理財(cái)出現(xiàn)的六個(gè)變化趨勢(shì)，即需求總量迅猛增長(zhǎng)、需求結(jié)構(gòu)不斷分化、財(cái)富結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型、理財(cái)服務(wù)行業(yè)變局、資管科技賦能作用以及市場(chǎng)秩序趨于規(guī)范。而對(duì)于如何應(yīng)對(duì)當(dāng)前居民投資理財(cái)需求的不斷變化，他也從資本市場(chǎng)發(fā)展、提升資管機(jī)構(gòu)能力、健全市場(chǎng)服務(wù)體系、加強(qiáng)投資者教育及促進(jìn)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)范化發(fā)展等多個(gè)維度給出建議：“我們必須以問(wèn)題和需求為導(dǎo)向，才能更好地促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)和市場(chǎng)健康發(fā)展?！?/p>
而對(duì)于此次由高金及中國(guó)金融研究院（CAFR）與螞蟻集團(tuán)研究院共同發(fā)布的《報(bào)告》，屠光紹教授表示，該項(xiàng)研究集合了高金頂尖的學(xué)術(shù)研究力量和螞蟻研究院的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，可謂是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)：“希望報(bào)告成為居民了解投資理財(cái)趨勢(shì)的‘晴雨表’、提升金融素養(yǎng)的‘參考書(shū)’和風(fēng)險(xiǎn)防范的‘警報(bào)器’，產(chǎn)生更多的社會(huì)價(jià)值?！?/p>
在報(bào)告發(fā)布環(huán)節(jié)，高金學(xué)術(shù)副院長(zhǎng)、金融學(xué)教授嚴(yán)弘以報(bào)告的背景與方法為切入點(diǎn)，介紹報(bào)告的主要發(fā)現(xiàn)，并分享研究過(guò)程中收獲的一些思考。
高金學(xué)術(shù)副院長(zhǎng)、金融學(xué)教授嚴(yán)弘發(fā)布報(bào)告
嚴(yán)弘教授介紹說(shuō)，改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)居民財(cái)富持續(xù)積累，財(cái)富管理需求不斷增加。得益于政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、學(xué)術(shù)界與業(yè)界多年來(lái)的努力，中國(guó)居民的理財(cái)意識(shí)不斷提高，而在當(dāng)前打破剛兌、利率下行、房地產(chǎn)調(diào)控的背景下，居民的財(cái)富管理需求進(jìn)一步釋放和轉(zhuǎn)變，這為中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。為了解我國(guó)居民投資理財(cái)現(xiàn)狀，2021年3月中國(guó)金融研究院聯(lián)合螞蟻研究院通過(guò)線上調(diào)研平臺(tái)對(duì)不同年齡、不同地區(qū)的支付寶活躍用戶進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)研，分析了中國(guó)居民的投資理財(cái)行為主要特征，最終形成調(diào)研報(bào)告。
嚴(yán)弘教授向在場(chǎng)觀眾介紹了《報(bào)告》的主要結(jié)論。數(shù)據(jù)顯示：從風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、資產(chǎn)配置多元化、財(cái)務(wù)目標(biāo)與規(guī)劃、家庭負(fù)債管理等多方面來(lái)評(píng)估居民的財(cái)務(wù)健康度，我國(guó)大部分居民安排了家庭備用金或購(gòu)買(mǎi)過(guò)保險(xiǎn)，呈現(xiàn)一定的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)；他們的理財(cái)投資偏好相對(duì)保守，相對(duì)集中于銀行存款；總體來(lái)看，他們的財(cái)務(wù)規(guī)劃意識(shí)有待提高，紀(jì)律性的財(cái)務(wù)規(guī)劃習(xí)慣尚未普及；雖然負(fù)債程度整體可控，但部分家庭存在負(fù)債管理的問(wèn)題。
《報(bào)告》還從居民的投資收益期望、保險(xiǎn)配置、投資期限、追漲殺跌、定投參與和專業(yè)投顧使用等維度分析了當(dāng)前中國(guó)居民的理財(cái)行為。研究發(fā)現(xiàn)：居民對(duì)收益期望偏高，而這在高學(xué)歷群體中尤其明顯；但居民實(shí)現(xiàn)的理財(cái)收益往往低于期望；居民多數(shù)認(rèn)為自己不具備產(chǎn)品挑選能力或挑選能力較弱，特別是理財(cái)資產(chǎn)規(guī)模較小的群體；居民偏好壽險(xiǎn)類的保險(xiǎn)產(chǎn)品；不同收入來(lái)源、不同年齡段的群體對(duì)不同類型保險(xiǎn)產(chǎn)品偏好也有顯著區(qū)別。
《報(bào)告》還顯示：當(dāng)前我國(guó)居民長(zhǎng)期的價(jià)值投資習(xí)慣尚未養(yǎng)成，而對(duì)自身投資能力自信或者高學(xué)歷、高收入的人群更愿意長(zhǎng)期持有基金；追漲殺跌現(xiàn)象在居民投資理財(cái)中普遍存在，而具有定投習(xí)慣和選擇尋求專業(yè)投顧服務(wù)的投資者占比仍有待提高。
上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院教授吳飛主持圓桌環(huán)節(jié)
在隨后的峰會(huì)環(huán)節(jié)中，上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院教授吳飛與中歐基金管理股份有限公司總經(jīng)理劉建平、野村東方國(guó)際證券有限公司總經(jīng)理孫冬青、交銀理財(cái)有限責(zé)任公司副總經(jīng)理張秦華、東方證券股份有限公司副總裁徐海寧、先鋒領(lǐng)航投顧有限公司CEO張宇以及螞蟻集團(tuán)研究院研究總監(jiān)樸實(shí)，結(jié)合《報(bào)告》內(nèi)容并圍繞“金融機(jī)構(gòu)如何服務(wù)居民投資理財(cái)需求”的話題展開(kāi)了熱烈的討論和互動(dòng)。
