北京2017年6月16日電 /美通社/ -- 在2017年上半年的全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)中，充斥的詞匯有 -- 高市場估值、巨大的政策不確定性、加劇的地緣政治沖突等等。而隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化加速，中國大類資產(chǎn)表現(xiàn)也逐漸與全球金融市場波動息息相關(guān)。投資者最熟悉的資本市場同樣也是隨著政經(jīng)局勢的變動、人們情緒的波動及資金的流動，時(shí)時(shí)跌宕起伏，而這也造就了資本市場的多元性、波動性、透明性、及流動性這幾大特性。
這樣的大環(huán)境下，學(xué)會對“風(fēng)險(xiǎn)”和“收益”這對“朋友”有足夠的認(rèn)知，也就是要學(xué)會與風(fēng)險(xiǎn)相伴，在承擔(dān)合理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上追求相應(yīng)的回報(bào)，同時(shí)盡量回避不必要、或者說不能帶來相匹配收益的風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)刻具備全球化、多元化、長期化的資產(chǎn)配置理念，這成為當(dāng)下資本市場投資的關(guān)鍵。
宜信財(cái)富認(rèn)為，多策略母基金和量化投資母基金在歐美資本市場以及近年在中國股市的實(shí)踐中，在度過一個(gè)乃至多個(gè)市場完整周期的過程中， 展現(xiàn)了“穿越牛熊”， 為投資者提供穩(wěn)定的、持續(xù)的、優(yōu)化回報(bào)方面的強(qiáng)大生存適應(yīng)能力，能夠?qū)崿F(xiàn)兼顧控制風(fēng)險(xiǎn)與賺取較高收益的目的。
因此在即將到來的6月24日，宜信財(cái)富將在北京舉辦“2017全球資產(chǎn)配置之資本市場投資高峰論壇”，宜信創(chuàng)始人、CEO唐寧將與多位來自國內(nèi)外資本市場投資領(lǐng)域頂級專家，聚焦資本市場宏觀環(huán)境及策略選擇，為投資人揭開量化母基金和多策略母基金的神秘面紗，幫助投資者探索一條“風(fēng)險(xiǎn)可控、回報(bào)可期”的資本市場未來投資之路。
未來回歸價(jià)值投資、長期投資
投資者在資本市場的投資應(yīng)達(dá)到資產(chǎn)組合的20%
為什么投資資本市場？
從資本市場規(guī)模性來講，資本市場是所有市場較大的資產(chǎn)類比，從債券市場來看，從90年代到2015年底，整個(gè)資本市場債券規(guī)模呈指數(shù)型增長，從不到10萬億增長到100萬億；從股票市場來看，截止到2016年9月底，全球股票規(guī)模約66萬億，美國占了40%，中國超越日本成為全球第二大股票市場。
資本市場有三大特性，第一是它的多元性，第二是它的流動性，第三是它的透明性。資本市場的多元性體現(xiàn)在多種投資標(biāo)的，包括股票、債券、延伸品、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，投資策略多樣，包括投資全球、投資不同地域、投資不同行業(yè)、投資不同策略等，給我們提供各種各樣不同模式、不同標(biāo)的，從而滿足各個(gè)客戶需求。同時(shí)根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同、資本流動性需求的不同滿足客戶需求。它的流動性給了投資人快速應(yīng)對市場的可能，使投資人可以用不同的策略（比如量化策略）在不同市場中獲利，才使的堅(jiān)持長期投資成為可能。
然而，當(dāng)前的中國投資者對資本市場的重視卻不夠。對中國高凈值、超高凈值客戶的資產(chǎn)組合，唐寧用一個(gè)形象的比喻將其描述為“三高”——固定收益的資產(chǎn)類別占比太高，房地產(chǎn)資產(chǎn)類別占比太高，人民幣資產(chǎn)占比太高。
如何讓自己的投資更加健康？宜信財(cái)富認(rèn)為，需要用資產(chǎn)配置的邏輯，自上而下地重塑其投資，而在這個(gè)重塑過程中，資本市場是一種不可或缺的投資類別。
平滑市場波動、有效控制風(fēng)險(xiǎn)
用多策略母基金進(jìn)行全球資產(chǎn)配置是出路
不過，大多數(shù)在資本市場市場的投資者的行為傾向于“擇股擇時(shí)” -- 試圖尋找正確的時(shí)機(jī)，踩準(zhǔn)點(diǎn)位，找到“牛股”然后進(jìn)出市場。但實(shí)踐證明，完美的擇時(shí)即便在較專業(yè)的投資人眼中也是近乎不可能完成的任務(wù)，而擇股卻又需要費(fèi)時(shí)費(fèi)力的長期跟蹤與調(diào)研，非普通人可以輕易完成。
而這一兩年，尤其是近期，全球都是非常動蕩和不穩(wěn)定的環(huán)境，“英國脫歐”、“美國選舉”仿佛都增加了資本市場的不確定性。如何在動蕩的環(huán)境當(dāng)中去尋求相對能夠讓投資者安心的投資標(biāo)的，在資本市場虧損、市場不好的時(shí)候，能夠有更強(qiáng)的抗下跌波動的特點(diǎn)？對于中國高凈值人士來講，投資資本市場的較好方式是什么？
宜信財(cái)富認(rèn)為，未來中國投資者在資產(chǎn)配置上應(yīng)遵循黃金三原則，即跨地域國別配置、跨資產(chǎn)類別配置和以母基金的方式超配另類資產(chǎn)。
母基金門檻低、風(fēng)險(xiǎn)適中、收益穩(wěn)健，可以說是資產(chǎn)避險(xiǎn)的首要選擇。一方面它通過有效配置分散投資提供了避險(xiǎn)的功能，避免了傳統(tǒng)基金的較高波動性問題；另一方面，它通過借道全球范圍有歷史業(yè)績驗(yàn)證的優(yōu)秀投顧實(shí)現(xiàn)相對穩(wěn)定的收益，較大程度上抵消了投資人初涉全球化配置時(shí)的經(jīng)驗(yàn)不足問題。
“對于高凈值人士來說，投資于資本市場的較好方式，是通過多策略母基金，投資于多家頂級投顧管理的基金，每個(gè)投顧都有不同的取勝之道，但也有各自的策略適用性和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)”，唐寧說，多策略母基金可以通過將相關(guān)性較低的不同策略有效配置到一起，而做到“風(fēng)險(xiǎn)可控，回報(bào)可期”。
立足全球、打造多款FOF基金精品
讓世界一流投資顧問服務(wù)中國投資者
目前宜信財(cái)富正立足全球，遵循資產(chǎn)配置的黃金三原則，建立起債權(quán)、股票、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等等不同資產(chǎn)類別的投資渠道，并與各資產(chǎn)類別中的全球一流投資機(jī)構(gòu)合作，為客戶提供多鞥元的投資工具。目前已經(jīng)同時(shí)推出三大策略母基金產(chǎn)品，包括：
國內(nèi)多策略母基金 -- 客戶通過國內(nèi)多策略母基金進(jìn)行人民幣投資，選擇一流的投資顧問，通過有效的資產(chǎn)配置創(chuàng)造能夠持續(xù)穩(wěn)定獲取收益的投資途徑。
全球多策略母基金 -- 投資于全球不同國家、不同策略的優(yōu)秀的對沖基金，通過優(yōu)化的資產(chǎn)配置，提供一個(gè)有效配置全球、創(chuàng)造收益的母基金。
量化策略母基金 -- 匯聚海內(nèi)外優(yōu)秀的量化管理團(tuán)隊(duì)，與全球頂級機(jī)構(gòu)合作深入?yún)⑴c量化市場，精選全球頂級量化策略基金，全面配置多種量化策略，按照策略所構(gòu)建的數(shù)量化模型來指導(dǎo)投資，經(jīng)過嚴(yán)格的產(chǎn)品篩選為投資者提供穩(wěn)定的、持續(xù)的、優(yōu)化回報(bào)。
