北京2017年6月5日電 /美通社/ -- 近日，PINTEC集團(tuán)旗下智能信貸技術(shù)公司讀秒宣布，由其主導(dǎo)的“讀秒-去哪兒網(wǎng)‘拿去花’第一期消費(fèi)分期資產(chǎn)支持專項計劃”在上海證券交易所成功發(fā)行。該計劃首期發(fā)行規(guī)模為2.45億元，期限為1+1年，分為優(yōu)先A級（73.47%，AAA評級）、優(yōu)先B級（16.33%，A評級）、次級（10.20%）資產(chǎn)支持證券，中信證券擔(dān)任本專項計劃的管理人和主承銷商。參與本次項目發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)還包括中合擔(dān)保、聯(lián)合評級、奮迅律所、安永等，以上機(jī)構(gòu)為本次計劃發(fā)行以及存續(xù)期間的項目管理提供服務(wù)。
此次讀秒主導(dǎo)發(fā)行的ABS，是首單以獨立信貸技術(shù)服務(wù)商作為主要發(fā)起人的公募互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融ABS，打破了以往發(fā)行主體主要是電商巨頭和持牌金融公司的模式。
在本次發(fā)行的“讀秒-去哪兒網(wǎng)‘拿去花’第一期消費(fèi)分期資產(chǎn)支持專項計劃”中，去哪兒網(wǎng)提供消費(fèi)場景、用戶流量并提供數(shù)據(jù)支持；讀秒為去哪兒網(wǎng)提供大數(shù)據(jù)風(fēng)控與智能信貸技術(shù)解決方案。
讀秒CEO周靜表示，以往消費(fèi)金融場內(nèi)ABS的發(fā)行主體一般為綜合電商，擁有消費(fèi)場景與巨大的用戶流量。讀秒作為獨立信貸技術(shù)服務(wù)商，此次能夠作為發(fā)行主體，是因為精準(zhǔn)定位在互聯(lián)網(wǎng)消金ABS產(chǎn)業(yè)鏈中的核心位置，利用數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢，在基礎(chǔ)資產(chǎn)的篩選、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等方面體現(xiàn)出了巨大價值，從而成功突破消費(fèi)場景和用戶流量的限制。此次ABS的成功發(fā)行，很大程度上代表著機(jī)構(gòu)投資人和公募市場對讀秒風(fēng)控能力的認(rèn)可。
讀秒是PINTEC集團(tuán)旗下的智能信貸服務(wù)解決方案提供商，其核心產(chǎn)品是讀秒智能信貸決策引擎，并以此為基礎(chǔ)，為用戶打造一整套智能信貸服務(wù)及技術(shù)解決方案。目前，讀秒的合作伙伴來自金融、電信、電商、旅游、醫(yī)療等數(shù)十個領(lǐng)域，為讀秒提供了豐富的線上、線下消費(fèi)場景和海量的用戶資源。
讀秒資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人劉耀興介紹，讀秒通過智能風(fēng)控決策引擎對用戶進(jìn)行風(fēng)險判斷與決策。審核通過后，用戶可以獲得“拿去花”預(yù)授信額度。用戶在去哪兒網(wǎng)進(jìn)行消費(fèi)時，可以使用“拿去花”額度進(jìn)行結(jié)算，享受30天的免息期或不超過12個月的分期服務(wù)?；A(chǔ)資產(chǎn)層面，通過賒銷模式形成商戶對用戶的應(yīng)收帳款，再由原始權(quán)益人從商戶處受讓應(yīng)收賬款，繼而將該等應(yīng)收賬款資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給專項計劃，實現(xiàn)資產(chǎn)證券化。
值得注意的是，本次專項計劃在結(jié)構(gòu)設(shè)計層面也進(jìn)行了一些創(chuàng)新。如：去哪兒網(wǎng)在本次計劃發(fā)行中擔(dān)任資產(chǎn)服務(wù)支持機(jī)構(gòu)，不僅承擔(dān)傳統(tǒng)職能，還作為消費(fèi)場景方，對基礎(chǔ)資產(chǎn)的形成過程、項目存續(xù)期間的穩(wěn)定運(yùn)營提供支持工作。
據(jù)PINTEC集團(tuán)副總裁董浩介紹，ABS市場可分為場內(nèi)和場外，場內(nèi)包括上海證券交易所、深圳證券交易所和全國銀行間債券交易市場；場外是指地方金融資產(chǎn)交易所、地方股權(quán)交易中心、互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)等。場內(nèi)ABS發(fā)行要求更高、合規(guī)性更嚴(yán)格。能夠獲得交易所的無異函，要經(jīng)過合規(guī)、評級、現(xiàn)金流測算等必要程序。而基礎(chǔ)資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系是否清晰，現(xiàn)金流表現(xiàn)是否經(jīng)得起考驗等，都會影響能否在交易所成功備案發(fā)行。在本次發(fā)行之前，曾在場內(nèi)發(fā)過消費(fèi)金融ABS且仍在持續(xù)發(fā)行的企業(yè)多數(shù)以電商巨頭背景為主，或是持牌金融機(jī)構(gòu)等。
