ICL與中國云南云天化建立戰(zhàn)略聯(lián)盟

以色列特拉維夫2014年12月18日電 /美通社/ --

• ICL將投資5億美元，獲得將在華運營完全一體化的世界規(guī)模磷酸鹽業(yè)務(wù)的合資公司50%股權(quán)，并擁有亞洲領(lǐng)先的磷酸鹽巖生產(chǎn)商云南云天化15%的戰(zhàn)略股份。這項交易將從第一年開始增加ICL的現(xiàn)金每股盈余，基于第二年的預(yù)測，EV/EBITDA比率為7.4
• 該合資公司將包含一個未來30年每年生產(chǎn)約250萬噸磷酸鹽巖的礦、一個世界規(guī)模的下游磷酸鹽業(yè)務(wù)部門以及一個主要為中國和亞洲市場服務(wù)的市場和銷售機構(gòu)
• 這項戰(zhàn)略聯(lián)盟將利用ICL和云南云天化的技術(shù)、營銷與生產(chǎn)專長，并將包括一個位于云南省的磷酸鹽聯(lián)合研發(fā)平臺，幫助雙方合作伙伴改進工藝和開發(fā)新產(chǎn)品
• ICL已經(jīng)發(fā)現(xiàn)重要的拓展與協(xié)同潛力：該合資公司的戰(zhàn)略重點將是從商品化肥公司向農(nóng)業(yè)、食品配料與工程材料專業(yè)公司轉(zhuǎn)型
• 通過此項交易，ICL繼續(xù)實施其"Next Step Forward"（更上一層）戰(zhàn)略：多樣化并升級其原材料來源，符合全球終端市場尤其是新興市場（中國、巴西、印度和非洲）需求，拓展其終端市場覆蓋以滿足農(nóng)業(yè)、食品和工程材料的基本需求，以及提高公司效率和成本優(yōu)勢。ICL計劃在這些方向繼續(xù)開發(fā)更多機遇

以特殊礦產(chǎn)為基礎(chǔ)產(chǎn)品、旨在滿足全球不斷增長的農(nóng)業(yè)、加工食品和工程材料市場人口基本需求的全球制造商ICL (NYSE and TASE: ICL)宣布與云天化集團有限責(zé)任公司達成重要的戰(zhàn)略合作協(xié)議。云天化集團有限責(zé)任公司是一家國有企業(yè)，是中國第二大化學(xué)制品生產(chǎn)商，擁有大規(guī)模磷礦，而且是化肥與磷酸鹽下游產(chǎn)品生產(chǎn)商。

交易描述

ICL將對其與云南云天化的戰(zhàn)略聯(lián)盟投資5億美元，其中將包括a)建立一個ICL將持有50%股權(quán)的新合資公司，該合資公司將運行一個涉及整個價值鏈的世界規(guī)模的一體化磷酸鹽平臺以及b)戰(zhàn)略性持有中國領(lǐng)先的磷酸鹽巖與化肥生產(chǎn)商云南云天化的股份，詳情如下：

該合資公司將包括下列資產(chǎn)：

• 一個世界規(guī)模磷酸鹽巖礦，目前由云南云天化運營，每年生產(chǎn)約250萬噸磷酸鹽，將作為一個具有競爭力的磷酸鹽平臺，推進該合資公司實現(xiàn)全面的后向一體化。
• 一個一體化的世界規(guī)模磷酸鹽業(yè)務(wù)部門，每年可為食品與工程材料市場生產(chǎn)約1850000噸硫酸、700000噸磷酸、850000噸化肥、60000噸純化磷酸、120000噸特種化肥以及65000噸特種磷酸鹽。

ICL將指定合資公司的首席執(zhí)行官、首席運營官和銷售與市場副總裁，而云南云天化則將指定合資公司的首席財務(wù)官和人力資源副總裁。ICL將領(lǐng)導(dǎo)業(yè)務(wù)運營，并將ICL在中國的現(xiàn)有業(yè)務(wù)并入這個將被完全整合進ICL全球業(yè)務(wù)的實體。該合資公司將轉(zhuǎn)型成一個全面運營的業(yè)務(wù)部門，包括產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)以及銷售與市場推廣。

為了增強ICL與云南云天化之間的戰(zhàn)略合作關(guān)系，為它們各自股東創(chuàng)造更多價值，ICL的投資中2.69億美元將用于收購云天化集團旗下子公司、在上海證券交易所上市的云南云天化(600096:上海)的戰(zhàn)略性股份。在向ICL發(fā)行股份之后，新發(fā)行的股份將占云南云天化股權(quán)的15%。云南云天化是中國領(lǐng)先的化學(xué)公司之一，戰(zhàn)略性專注于磷酸鹽價值鏈并且擁有強大的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢，提供農(nóng)業(yè)與工程材料行業(yè)所需的高品質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)，年度營收約為90億美元。此次股票發(fā)行將使ICL成為云南云天化較大的私人股東，ICL有權(quán)指定云南云天化董事會的兩名成員和云南云天化的一名副總裁以及其兩個子公司的副總裁。股票將由ICL以每股8.24元人民幣的價格購買，這比云南云天化2014年11月25日之前的20個交易日的平均股票價格低10%。股票禁售期為三年，體現(xiàn)ICL致力于與云南云天化建立長期聯(lián)盟的長期承諾。ICL有意成為云南云天化積極創(chuàng)造價值的股東。

對于ICL，此次交易將從第一個完整的運營年開始增加ICL的現(xiàn)金每股盈余，基于第二年的預(yù)測，總的EV/EBITDA比率將達到7.4。

此次交易預(yù)計將于2016年第一季度完成，還取決于成交條件的滿足，包括政府批準(zhǔn)。

交易的戰(zhàn)略依據(jù)

ICL與云南云天化的交易代表了ICL的“Next Step Forward”戰(zhàn)略新邁出的重要一步。它將通過在特種品下游市場創(chuàng)造大量需求，使ICL的磷酸鹽平臺增加超過50%，并將其磷酸鹽端到端業(yè)務(wù)模式拓展至其它具有吸引力的地區(qū)。這項及時的交易將使ICL能夠利用當(dāng)前的低磷酸鹽價格優(yōu)勢獲得長期儲備以及在增長型市場取得市場份額。

ICL的磷酸鹽業(yè)務(wù)專注于滿足農(nóng)業(yè)（商品與特種化肥）、食品（加工產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)與穩(wěn)定性）以及工程材料（用于工業(yè)市場）的基本需求。以具有競爭力的巖礦比率為開端，ICL磷酸鹽業(yè)務(wù)部門（總部位于以色列Rotem）75%的磷酸鹽產(chǎn)品通過一個完全一體化的價值鏈出售，從散裝化肥一直延伸到下游到特種應(yīng)用。通過這項交易，該業(yè)務(wù)部門將進一步增強其作為領(lǐng)先的全球后向一體化磷酸鹽公司的地位，擁有最豐富的下游特種產(chǎn)品組合。

ICL與云南云天化達成這個全面、廣泛的長期戰(zhàn)略聯(lián)盟，旨在將其過去幾十年建立的成功商業(yè)模式轉(zhuǎn)移至快速增長的亞洲和中國市場。該公司計劃通過結(jié)合ICL先進的特種磷酸鹽生產(chǎn)與營銷知識和云南云天化強大的后向整合能力與規(guī)模，滿足亞洲市場的發(fā)展要求。此外，更多好處將來自ICL從兩個整合地點平衡其全球供應(yīng)鏈的機遇，一個位于以色列另一個位于中國，從而更好地服務(wù)其歐洲、美洲和亞洲客戶，因此產(chǎn)生供應(yīng)鏈和資本支出協(xié)同效應(yīng)。

交易的競爭性特征及好處

• ICL將成為中國較大肥料生產(chǎn)商云南云天化的合資合作伙伴（運營層面）以及戰(zhàn)略合作伙伴（企業(yè)層面）。
• 通過此次交易，ICL將能夠建立第二個盈利能力高于平均水平的完全后向一體化特種磷酸鹽平臺，并與其以色列及德國、荷蘭和美國的全球性業(yè)務(wù)部門共同對該平臺進行無縫運營。
• 該交易將通過獲得擁有巨大儲備的低成本磷酸鹽巖部門以及低成本磷酸提升ICL磷酸鹽業(yè)務(wù)部門的成本競爭優(yōu)勢。
• 該交易幾乎可使ICL的全球磷酸鹽市場份額翻一番，公司將成為中國及亞洲快速增長的肥料、食品配料和工程材料特種品市場上的新貴。
• 這些額外資源加上ICL在歐洲、北美和巴西擁有產(chǎn)品專長和品牌名的約20億美元的現(xiàn)有特種磷酸鹽業(yè)務(wù)，將使其能夠為其中三個目標(biāo)市場——中國、東南亞和印度——建立具備競爭力的世界規(guī)模多元化特種業(yè)務(wù)部門。它還有助于鞏固ICL在巴西已經(jīng)建立的地位。該交易將讓ICL能夠為其客戶提供更卓越、更全面的服務(wù)。
• ICL已看到巨大的拓展和協(xié)同機會：升級和拓展純化磷酸生產(chǎn)設(shè)施；通過利用ICL的專業(yè)知識拓展下游業(yè)務(wù)；提供增值性更高的產(chǎn)品，如特種水溶磷酸一銨(MAP)、用于食品和工程材料的特種磷酸鹽以及特種非農(nóng)業(yè)市場的配方等；通過去瓶頸化拓展散裝肥料生產(chǎn)（粒狀磷酸一銨(GMAP)、粒狀重過磷酸鈣(GTSP)）；以及提升利用率和工藝。因此，五年內(nèi)年度營收預(yù)計將從約5億美元增長至7億多美元。此外，ICL還看到了通過市場差異化和生產(chǎn)成本削減擴大利潤率的潛力。
• 合作伙伴將在云南省昆明建立合資磷酸鹽研發(fā)平臺，該平臺將聚焦亞洲市場的產(chǎn)品開發(fā)以及磷酸鹽業(yè)務(wù)的工藝技術(shù)。
• ICL和云南云天化之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟可長期為ICL的中國碳酸鉀業(yè)務(wù)提供支持。
• ICL將通過新成立的“磷酸鹽委員會”(Phosphate Committee)的專長、專業(yè)知識和人力資源積極為云南云天化的管理層提供支持。該委員會將向云南云天化董事會匯報工作。委員會旨在優(yōu)化該公司的運營、商業(yè)活動和財務(wù)結(jié)構(gòu)，為股東創(chuàng)造價值。

在評論該消息時，云南云天化董事長他盛華先生表示：“我們很高興能夠與全球行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者ICL達成戰(zhàn)略合作關(guān)系。ICL在面向農(nóng)業(yè)、食品和工程材料市場開發(fā)和生產(chǎn)基于磷酸鹽的下游產(chǎn)品方面擁有獨特的專業(yè)知識和專長。我們各自在全球磷酸鹽市場的地位將獲益于將云南云天化的基礎(chǔ)設(shè)施和大規(guī)模原材料儲備與ICL廣泛的專業(yè)知識、獨特的技術(shù)和公認(rèn)的專長進行整合，并將使我們能夠沿著整個價值鏈開展經(jīng)營活動，從開采一直覆蓋到下游產(chǎn)品生產(chǎn)。目前世界上沒有任何其它一家公司能夠做到這一點。我們相信云南云天化和ICL能夠一起對中國社會和工業(yè)做出重要貢獻。”

ICL首席執(zhí)行官Stefan Borgas補充說：“與云南云天化之間的協(xié)議有助于我們實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。它將使我們能夠讓我們的磷酸鹽業(yè)務(wù)翻一番，并使ICL通過使用各市場適當(dāng)?shù)?、具備競爭力的磷酸鹽儲備，從磷酸鹽行業(yè)的小型地區(qū)企業(yè)發(fā)展成為全球領(lǐng)導(dǎo)者。憑借這項協(xié)議，我們還將把我們的獨特知識、技術(shù)能力和獨一無二的專長轉(zhuǎn)變成我們的重要增長貢獻因素。與云南云天化的合作符合我們滿足中國日益增多的人口不斷變化的基本需求的戰(zhàn)略。向中國市場滲透也是我們的一項重要商業(yè)目標(biāo)。與云南云天化之間的合作關(guān)系不僅將使我們能夠為中國快速發(fā)展的農(nóng)業(yè)市場提供磷酸鹽肥料，而且對于因為日益增長的加工食品消費量而發(fā)生重大變化的食品市場而言也非常重要?！?/p>

ICL董事會主席Nir Gilad評論說：“ICL與云南云天化之間的戰(zhàn)略交易是我們戰(zhàn)略執(zhí)行的又一重要里程碑。除此之外，過去一年內(nèi)ICL還取得了其它一些成就，包括在以色列以外地區(qū)獲得其它原材料資源（西班牙和埃塞俄比亞的碳酸鉀）；為主要增長市場（中國、非洲和巴西）的活動打下戰(zhàn)略基礎(chǔ)；通過剝離非核心資產(chǎn)聚焦食品、農(nóng)業(yè)和工程材料等核心業(yè)務(wù)；在增長中的大型市場（中國、巴西和非洲）建立一個重要平臺；以及實施全公司效率計劃。ICL不斷積極尋求更多戰(zhàn)略增長機會，尤其是在以色列以外地區(qū)?！?/p>

電話會議

ICL將于美國東部時間2014年12月16日（星期二）上午8點面向分析師召開電話會議，屆時，ICL總裁兼首席執(zhí)行官Stefan Borgas將與其他ICL高管一起討論ICL與云南云天化之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟。欲參加此次電話會議，請在2014年12月16日美國東部時間上午8點（倫敦時間下午1點，以色列時間下午3點）前幾分鐘撥打以下接入號碼中的一個，并詢問ICL分析師電話。

北美（免費）：1-877-407-0789

或（付費，國際）：1-201-689-8562

以色列和國際（免費）：1-809-406-247

英國（免費）：0-800-756-3429

欲觀看實時網(wǎng)播，請訪問該公司網(wǎng)站：http://www.icl-group.com。

ICL簡介

ICL是一家基于特種礦物的全球性產(chǎn)品制造商，可滿足人類主要在農(nóng)業(yè)、食品和工程材料這3個市場的基本需求。ICL生產(chǎn)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品可幫助養(yǎng)活全球日益增長的人口。該公司開采并生產(chǎn)的碳酸鉀和磷酸鹽可作為肥料成分并作為制藥與食品添加劑行業(yè)使用的主要成分。ICL生產(chǎn)的食品添加劑使人們獲得更加多元化、更加優(yōu)質(zhì)的食品的渠道增多。ICL的水處理產(chǎn)品可向數(shù)以百萬的人們，以及全球工業(yè)提供清潔用水?；阡搴土姿猁}的其它成分可有助于提供更加高效且環(huán)保的能量，防止森林火災(zāi)的蔓延以及實現(xiàn)安全且廣泛地使用各種產(chǎn)品及材料。

ICL從遍布全球的廣泛業(yè)務(wù)和靠近大型市場中受益，這包括新興地區(qū)的大型市場。ICL以可持續(xù)性的戰(zhàn)略框架開展運營，這包括對環(huán)境的承諾、對ICL從事生產(chǎn)業(yè)務(wù)和員工生活所在社區(qū)的支持，以及對其所有員工、客戶、供應(yīng)商和其他利益相關(guān)者的承諾。

ICL是一家公開上市公司，其股票在紐約證交所(New York Stock Exchange)和特拉維夫證交所(Tel Aviv Stock Exchange)（交易代碼均為：ICL）進行交易。該公司在全球擁有大約12000名員工，其2013年銷售總額為63億美元。詳情請訪問：http://www.icl-group.com

前瞻性陳述

本新聞稿含有對宏觀經(jīng)濟形勢和該集團所在市場的前瞻性評估與判斷，并且無法確定這些預(yù)期是否、何時和/或以何種速度可以實現(xiàn)。該公司管理層的預(yù)測很可能由于市場波動而有所變化，尤其是在ICL的生產(chǎn)地點和目標(biāo)市場。此外，ICL很可能受到其產(chǎn)品需求與價格環(huán)境，以及運輸與能源成本變動的影響，無論這些變動是由政府、制造商還是消費者的行為引起。ICL還會受到資本市場變化的影響，包括貨幣匯率波動、信貸可獲性、利率，等等。

新聞聯(lián)系人：

Amiram Fleisher
Fleisher Communications
電話：+972-3-6241241
電郵：amiram@fleisher-pr.com

投資者關(guān)系聯(lián)系人

Limor Gruber
ICL投資者關(guān)系負責(zé)人
電話：+972-3-684-4471
電郵：Limor.Gruber@icl-group.com